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记录一个现象,强周期股票进入高点特征之一,就是看空的投资者认为价格已经开始下滑,行业总体利润增速下滑,下行周期已经开始。
看多的投资者会与看空的投资者争论不休,认为虽然前者是部分事实,但有长协价作为利润的保障,有高分红作为安全垫,且市场中找不到这么赚钱的行业。
这个是我亏了一万块钱学来的教训,当一个强周期行业在讨论长协价时,意味着估值的标尺已经移向未来了,是用未来的协议价格对当下的现实估价。
这时候买了的还可以持有一段时间,没买的如果被行业的热度和高股息吸引,要注意这有可能是个高股息陷阱。
煤炭的高股息吸引力可能会比航运的高分红,锂矿的“有锂走遍天下”更长一些,顶部弧线更长,原因是当下的市场环境更悲观,外部环境的不确定性多,高息股是避风港,市场不回暖,高股息策略就会作为确定性的一部分得到资金的支撑,长远看只有周期和人性是不变的。
航运周期在前,之后是锂矿周期,当下正在进行的是煤炭周期。
$煤炭ETF(SH515220)$ $中远海控(SH601919)$ $天齐锂业(SZ002466)$

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