一是短期涨幅偏大,一年半的时间增长3倍;二是最开始买是因为他有提价能力,他新增产能几乎等于再造一个公司,但是我忽略了资本投资不能让他仍然保持这个毛利,产能上升后这种盈利能力会下降。三是应收账款过大,民营增加后,坏账比率增加,还是会侵蚀利润,当然这个不是主因,主因是第二点。综上,我还是希望自己能等一等,等一个好价格,或是找到比他更好的公司。