2023-03-12 05:59
如果美债违约了,不能到期支付,叠加银行挤兑,那恐怕真的会引起金融海啸
如果美债违约了,不能到期支付,叠加银行挤兑,那恐怕真的会引起金融海啸
按照我的估算,账面债券要折价20%。这样的话,可能富国银行账面5000亿美金,亏1000亿。摩根大通账面10000亿美金,亏2000亿美金。呵呵,都是很大挑战。差不多是市值一半了吧。
有几个业务问题:久期平均5年,长期利率并没有涨很高,200BPS,大概损失10%左右。短期利率虽然高,但是持续时间短,影响相对有限。顶多是这一两年净利息收入少点,只要持有到期债券不变现,持有到期了,本金利息一分钱不少。
不可能有人愿意给你5%存5年的,没这个价的
之前美国有长达十多年的超低利率环境,这十多年里各银行买的长期债券、放的长期固定利率贷款,在现在这么高的利率环境下,账面价值已经低了很多,所以我之前就说,类似硅谷银行、第一共和银行这样的情况是普遍的,大行也有类似问题,只是因为它们大而不能倒,出事了也必然会被救。
当年收益率从高位到低位时,银行也没有因为报表浮盈而得到特别好处啊。
快速降息就是中性的,快速加息就是重大利空?
那银行业是不是早就应该不存在了
不用算了,美国金融体系已经是个庞氏骗局了
确实有倒挂现象。但是加息还在继续。美国国债五年期现在4%。接下来5%,五年国债,为啥不可能。
加息阶段,长期存款利率低,短期存款才会给高息。
我们的一万一千亿美债跌了30%多,损失惨重