招粉认为招行=兴业+民生+浦发+工行才合理,分化才刚刚开始
招商银行:59,423亿
兴业银行:60,858亿
民生银行:58,958亿
兴业银行资产60,858亿+民生银行资产58,958亿=119816亿。资产是招商银行2.016倍。
历史盈利数据:(2017+2016+2015+2014利润总和)
招商银行利润:2017年三季度591.64+2016年623.80+2015年580.18+2014年560.49 =2356.11亿
兴业银行利润:2017年三季度474.93+2016年538.50+2015年502.07+2014年471.38 =1986.88亿
民生银行利润:2017年三季度491.63+2016年487.78+2015年470.22+2014年455.67 = 1905.3亿
兴业银行利润1986.88亿+民生银行利润1905.3亿=3892.18亿元。
2017年11月24日收盘市值:
招商银行:7,588.65亿
兴业银行:3,710.27亿
民生银行:3,320.17亿
现在来做一个对比:
招商银行市值7588.65亿值:兴业银行市值3,710.27亿+民生银行市值3,320.17亿=7030.44亿元,两个银行还没有一个招商银行市值钱。还多了558.21亿元,还可以在买一个贵阳银行337.66亿+无锡银行144.15亿,还多了76.4亿元。四个银行还不如一个招商银行值钱。
如果一切都是合理的:招商银行可以增发49%的股权即可收购兴业银行+民生银行+贵阳银行+无锡银行。用自己一般的资产就可以撬动比自己大2倍的资产。这应该是一个划算的买卖。
这个假设招商银行肯定是实现不了,我们股民却可以实现。我前几天就说过,招商银行的股价超过兴业银行的两倍,我果断卖出招商银行,全部买入兴业银行和民生银行。这应该是一个不错的选择,等兴业银行民生银行价值回归,他们三家银行估值差不多的时候,我就可以实现1股兴业银行换2股招商银行。这应该是一个不错的生意。
价值投资=智商投资
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今天在雪球,用能力圈挣钱的人也很多,分享给大家;转自@飞龙在天论道
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6、数据信息:
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7、公司机构:
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8、能人异士:
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$兴业银行(SH601166)$ $招商银行(SH600036)$ $民生银行(SH600016)$ $ @今日话题 @云蒙 @不明真相的群众 @邢台草帽
招粉认为招行=兴业+民生+浦发+工行才合理,分化才刚刚开始
$民生银行(SH600016)$ 招商银行涨了就一万条理由,人尽皆知今年白马无非是资金抱团取暖,什么零售比批发优质一切都是扯淡!包括现在平安银行一波拉升也是打着这个理由去勇敢地补涨。闲话休提,敢再重仓捂招商三年,才是一条价投真汉子 但既然是补涨,为何不选空间更大的民生兴业呢
奇妙的比较!
前几天有好多文章说招行是科技银行,我就知道,它在等兴业银行了。
企业的价值涉及到风险和收益两方面。
而且这个收益需要调整到,无风险的水平去对比收益。
并且还要是稳定的盈利能力。
雪球上大部分人主要关注的是收益部分,而且只是当期的收益。
这种算法和内在价值差的就是十万八千里了,所以市场才会有巨幅的波动。
市值实质反映的是股价,用股价去推算价值,几乎是无意义的。
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所以讨论价值,就应该从价值相关的稳定收益能力和风险两个角度去考虑,放弃对股价的关注,股价只会影响人的判断。
有些道理!
如果不分化和回归的契机是什么。请莫下定论。没有时间的设定的分析都是耍流氓。