按照国债收益率1.5倍来定价长电的股息率不过分吧？10年期国债2.245%，30年国债2.465%，取中位数的1.5倍在3.5%左右股息率。
1元分红，按照3.5%股息率反推股价就是28.5元左右，考虑到目前还含有0.82的夏季分红，也就是29.3元左右才算是充分定价。
至于说是不是空间就29.3封顶了？当然不是，折旧还在释放利润。而且，下半年观察下六库联调的效果以及厄尔尼诺会持续还是转为拉尼娜。
我认为24年内要去到30元才开始谈泡沫。
这个阶段没买的，可能再来买赚不了太多，但已经持有的，并没有太大问题。
$长江电力(SH600900)$
