央企核心资产，几乎找不到6%股息率定价的标的了，市场持续上涨重新定价，按照23年报已公布分红或预期分红，神华5.5%，长电3.3%，中石油4%，中石化5.2%，中海油3.8%，中移动4.2%。
目前资产荒下，这些公司都逐步要根据无风险利率来寻求一个锚定进行股息率反推估值了（目前看是十年期国债1.5～2倍来锚定？）。
难以想象一年半以前第一次买神华时股息率10%，买中国石化时股息率9%…而且还无人问津的样子。
在这个新的逻辑下，PE/PB/ROE均已经不太重要，单看市盈率，长江电力贵的离谱。只有港股一些6折7折的还是机会，但是港股通红利税真是离谱。
$中国神华(SH601088)$ $中国移动(SH600941)$ $长江电力(SH600900)$