府库第709期基金投顾观察原创内容
我妈妈和我说，“你给我买的基金组合，之前亏了240块钱，现在涨回来190块钱，我快回本了”。给我妈妈一直推荐买的就是稳健型的投顾组合，市场跌的多的时候也没怎么亏，市场好一些之后也比较稳步的提升，突出一个不操心。
今年咱们推出了府库投顾象限来观察稳健型投顾组合的年内表现情况。在今年行情快速下跌再出现的超跌反弹，权益类投顾组合与大家持有的基金和股票都没有回本的情况下，不少稳健型的投顾组合却连续创出年内新高。
这几年的行情让大家对于自己的风险偏好又有了新的认识，配置稳健型的投顾组合同样是一个不错的选择。
交银投顾的我要稳稳的幸福组合创立时间比较长，在2017年1月20日就创立了，今天咱们就通过对它的分析，来复盘一下在持有稳稳的幸福情况下，是一个怎样的体验。
01 历史复盘
我要稳稳的幸福的业绩基准是90%中债综合全价（总值）指数+10%中证偏股型基金指数，同样业绩基准也是做了一次转换。2023年2月10日之前权益部分基准是沪深300之后，后续调整为中证偏股型基金指数。
从走势上看超额收益是比较明显的，历史最大回撤为-2.79%，发生在2018年。在2023年比较折腾的行情中，最大回撤为-1.64%，年化波动率约为1.7%，和交银投顾一直表达的控制风险、控制波动的特点是非常契合的。
我还把历史每一年的调仓情况进行了一下汇总，我要稳稳的幸福调仓频率一直都处于比较低的状态，大部分情况下一年3-4次，2022年和2023年调仓5次和6次，比较低的调仓频率也减少了损耗。
02 年度复盘
最后我用咱们府库体验象限中年度创新高次数和历史创新高次数，制作了一个表格，蛮有意思的。在2017年-2020年这几年的时间里，我要稳稳的幸福年内有30%左右的时间在创出年内新高，比较夸张的是在2019年，有42%的交易日创出年内新高，这种持有体验还是很不错的。
在2022年时我要稳稳的幸福历史成立以来第一次没有取得年度正收益，在经历年初的一波下跌后，伴随着4月份到7月份的反弹，我要稳稳的幸福创出了15次的年内新高和14次的历史新高，但在下半年股市和债市的波动中，最终获得了一个微亏的业绩。
在2023年是波动的一年，最终取得了1.03%的正收益，最大回撤为-1.64%，创出年度新高有23次，并且年内也创出了历史新高3次。在一篇交银投顾史总与平台团队对话的文章中有对业绩进行的分解说明，权益类基金对策略带来-2.09%的负贡献，固定收益类基金给组合带来3.22%的正贡献，对于这两部分资产来说，相对于业绩基准都是获得了一定的超额收益。
03 投资复盘
我在2022年初的时候开始了咱们的每周实证，当时由于市场还不像现在这样便宜，不能一次性全部都买入权益类的投顾组合，我就先把钱买入了我要稳稳的幸福，当时的思路就是这笔钱会有一段时间不会用到，但不能承担太大的风险，在未来市场便宜的时候要能拿出来帮我去进行加仓。
最后算是顺利完成了目标，从2022年到2023年底这接近两年的时间中，虽然想万得偏股基金指数跌幅很大，但我持有的稳稳的幸福依旧累计收益率有2.30%，保住了本金，并且还有一些盈利。
对应的交银全明星，在2022年4月、5月和2022年9月份、10月份有过两波加仓后，一直持有没有什么变化。但在2023年下半年市场再度给出机会之后，之前稳稳的幸福仓位就逐步赎回，加仓到权益类资产当中了。
稳健型投顾组合与权益类投顾组合是两个重要的投资方式，而风险偏好与资金性质又是两个重要考虑因素。稳健型组合波动比较小，每年还经常能创出年内新高甚至是历史新高的特征，持有体验是比较好的。
稳健型投顾组合在投资过程中带来的稳稳的幸福，也不错。
大盘云图
以上是今日大盘云图，市场强度指标进入极度超涨的预警后，昨天出现了中小盘的全面大跌，市场强度指标来到中游的位置。后续等待震荡企稳后，未来的方向是最重要的。
府库投顾观察
$我要稳稳的幸福(雪球基金版)(TIA04014)$ $交银全明星(雪球基金版)(TIA04017)$ $兴证全球进取派优选(TIAA051002)$