市场此前担心AI支出是一次性的冲击，近期这一疑虑被逐步打消：（1）北美云厂商在原本预期就很高的基础上，进一步上修capex。根据最新公布的财报数据，微软、meta、谷歌三家2024年的capex合计同比增长至少50%；亚马逊还没公布，但理应也不会差。此外还有新入场的苹果和特斯拉。（2）AI已...