05-26 12:42
因為這樣說,如果沒有大型資本開支,公司大可以提高派息比率,但只維持在50%,而且現金每年淨流入(沒有帶息負債),所以的確將來很大機會要吃掉中糧的資產
我不太了解中食内部运作,但当年架构重组,没有把可口可乐公司放在上市公司层面,而是放到上市公司下面去,公司名称也没改成中粮可乐,有一种可能性,将来还会有其它食品业务注入进去。中粮集团旗下有不少食品相关业务,虽然2017年统统剥离出上市公司,但从来没说过中食只做中粮可乐生意不做其它,最新的年报已经露出一点点这意思。
现在的中食已经不是8年前的中食,经过多年发展,它现在有一支1万多人的营销团队,服务近200万家各类客户,每年200多亿营业额,这规模已经不小,而且看起来相当经验丰富,假如有其它产品注入,协同效应会非常显著。
$中国食品(00506)$ 2018年重组至今,利润从3.2亿增至8.3亿,分红从1亿增至4.1亿,roe从7.6%增至13.8%,pb从1.9降到1.4,市值几乎没变。这么好的股票哪里找?可惜港股通不能加仓了
因為這樣說,如果沒有大型資本開支,公司大可以提高派息比率,但只維持在50%,而且現金每年淨流入(沒有帶息負債),所以的確將來很大機會要吃掉中糧的資產
長白山水那個業務,是中糧的吧