$中国铁建(SH601186)$ 最近这个有意思了，跌到7元左右止跌了，但行业是夕阳产业了，但在中特估的趋势下，投资价值又显现了。有几点可以佐证
1.一季度还能保持正增长，新签整体减速了。
一季度海外输出保持双位数增长
2.分红
10派3.5元，经营流金流为204亿元，回款比较好。分红则是20%，之前一直15%，响应号召，进行市值，加大分红了。
以9元的现价来说，已经新高了，3.9%股息率。
3.技术面
2015-2016年，从26元多跌到7元，跌幅73%，标准大熊市。然后一直在7元到11.5元，64%的空间一震荡就是七年，股东人数从2015年的51.81万到2024年一季度的25.81万户，户数少了一半以上了！
月线上看，图中红圈位置，2021年和2022年出现两次6.6元的底部，形成了明显的月线底背驰，然后就是一波到12.7元上涨行情，2023年5月后又回落到7元附近，7元几次未有效突破，点一下就基本在两月内回到7元之上，证明7元的支撑力是相当强的。
那么现在涨了30%不到，如果突破9元，有望去11.5元。适合逢低吸纳作为长期持股。
4.估值水平
PE5倍，PB不到0.5倍，百分位分别为16%和6.23%，处于历史低位。
5.综合因素
最近大家看到了，地产目前属于业绩最烂的行业之一，公认的夕阳产业，但保利在周五涨停了，证明一个道理，股票跟目前的公司业绩跟本是两回事，还是看预期和资金是否在极端压制下，愿意去参与修复的过程，保利能涨停是在一季度净利大幅下降18%的情况下完成的。
现在地产的预期是供给端稳住了，那么下半年大概率基建的预期也不会太差，因为之前地产和基建的坏预期已经打满了，包括基建停止批复，仅重大项目批复，专项债发放不如预期，新签订单下降。这些都是大家知道的利空了，现在超长周期国债发行，有望缓解预期，对于地产和基建都有预期修复的作用，但请注意，是修复预期，而不是修复业绩。
股票投资它是逆人性的，都认为好的时候可能已经离阶段性顶部不远了，而预期特别烂，股价已经超预期大跌不止一波的时候，可能就孕育了机会。
缺点：显而易见
1.夕阳产业
建设高峰早就过了，看点是最近热议的出海，这些一带一路早就布局小十年了，现在进入收获期，也许这会超预期
2. 业绩滞涨
业绩增长缺乏想像力
3. 市场资金热情不高
从这波的成交量就能看出来
4. 价格追高风险
一旦买高了，跌幅并不一定大，但会表现出波幅很小的阴跌，非常磨人，错过指数行情。
所以，铁建这样的高息，低估值公司是可以考虑在跌幅比较大的时候逆向投资的，从月线来看，公司股价的趋势也不属于左侧，而是属于底部抬高的区间震荡，乐观主义者把它定义为右侧也问题不大，但买入之前建议还是悲观一些，这样可以等大跌时才大力出击，提高胜率。