今年结构行情，明年等地产短周期企稳A股行情级别会更大（推荐看华安期货地产研判，观点简单清晰明了纯粹)，今年外围普遍的高息对经济和股市都是负面效应，哪怕软着陆也要有一个相对弱数据的对应，这样今年全球资产应该偏下行，明年中国地产见底企稳率先复苏，外围整体滞后跟随，26年共振做周期，对我来说是一个比较完美的牛市周期。24侧重医药消费科技，25侧重制造业，26侧重强周期。有啥变化在修正，大体宏观推演思路就是这样。