风控有进步，有望下半年进一步好转
过去几个季度，宏观经济进入了调整期，用户收入受到了较大影响，整个消费金融市场的风险表现有所上升。不过进入24年后，有一个好趋势，一些行业头部公司的风险指标开始有变好的迹象。比如，“零售之王”招商银行的消费贷业务已经出现了一定改善，一季度招行的信用贷业务不良率环比下降了6bps。
今天乐信的一季度财报，也看到这样的向好趋势，风险指标上升的态势得到了较大的缓解。一季度乐信整体资产风险指标90+环比上涨了5个bp。可以和同行对比一下，奇富科技风险指标90+从去年四季度2.35%增长到3.35%，环比增长100个bp；信也科技90+从四季度1.93%上涨到2.45%，环比增长52个bp。
去年引入新CRO乔占稳之后，可以明显感受到乐信风险体系的升级，一季度的风控措施也清晰有效：加强存量资产中不良资产的清退，同时对新增的资产严控质量。比如在存量尾部资产的清退上，管理层提到，通过完善多线路管理的智能路由策略、持续推进属地化“催调诉”一体化体系建设等措施，加强尾部资产的回收力度；同时通过开发自动化负向处置工具，策略产出效率从周级缩短至小时级、策略迭代效率从月级缩短至周级，尾部资产处置效率和质量明显提升。存量的尾部资产在清退，新资产的质量也在严控。
乐信落地了Low&Grow新客风险管理体系、通过投放定价试验和建立因果推断模型，增强头部客群offer竞争力，提升了优质资产占比。风控提升的效果马上显现了出来，一季度乐信新增客户的资产质量逐步改善，用信的好客户浓度从1月的24%提升至3月的40%，资产结构在变好。电话会上，CRO也说，未来随着新增资产在资产结构中的占比逐步提升，存量风险逐步消化，预计到下半年整体风险情况将会有所好转。如果能实现，公司盈利增长的空间就大很多了。$乐信(LX)$