最近的还是有挺多令人欣慰的消息的，比如清明假期全国旅游消费数据就非常超预期，尤其是人均消费超过450元，较19年同比+1.08%，成为2020年以来恢复最好的一次。这也是个信号，证明国内消费经济真正在恢复，大家信心也有所回升，敢于去旅游消费，吃喝玩乐了。
现在，不仅是房贷利率走到了近20年的最低水平，接下来几个月里，二套房的房贷利率下调也可能是大概率事件。京沪深的政策松绑节奏尤其值得研究，因为历史的经验告诉我们，这三个城市的楼市回暖，往往是全国楼市回暖的北极星指标。看后续市场的话，短期在消费复苏+宏观基本面修复+美联储降息预期下来个估值与情绪的修复反弹机会不小。长线就要等消费起来+地产企稳+地缘政治大幅缓和。
这倒也不难理解，基本面越好起来大家才越敢花钱，买房买车买奢侈品都是大额的消费，透支也很强，短期很难有大批需求入市，但像是家装、旅游这样消费是可以持续的，单价虽然低一些，但机会更广，对提升收入、提高市场流动性都是很有利的。$贝壳(BEKE)$ $贝壳-W(02423)$