2023-07-18 18:52
期待回暖
一个很重要的判断是,23H1营收增速或继续上行。具体的逻辑拆解是,假定各银行归母净利润同比增速与营收同比增速之差与23Q1持平,并根据银行2022年末营收结构,测算得出23H1 整体增速。
除了业绩,研报里还提到银行资产潜在估值提升的可能性。6月以来,包括房地产、新能源汽车等在内的广义消费政策逐渐落地,加上近期中央层面的表态,将进一步提振市场信心,叠加宽松的流动性环境,银行板块估值有望迎来整体修复。
最后,研报还给了两条投资银行股的思路:一是估值回落较多、零售业务优势突 出的招商、平安、宁波银行;二是高股息国有银行农行、中行等。关于这两个逻辑,大家怎么看呢?$平安银行(SZ000001)$