►公司原研新药多纳非尼将于2021年上市，长期空间超过12亿元。该药物为索拉非尼N-甲基上的三个氢原子变换为氘原子所得。多纳非尼将成为肝癌、结直肠癌、甲状腺癌用药，针对三种适应症的多纳非尼分别将于2021、2022和2023年上市。2021-2023年将为公司带来0.45/1.53/ 3.11亿元营收，毛利0.41/1.07/1.60亿元，本药物项目对应DCF估值41.77亿元。
►凝血酶行业的技术革命——原研新药人重组凝血酶将于2022年上市，长期空间接近15亿元。重组人凝血酶通过生物工程生产而来，壁垒高、成本低。将用于外科手术局部止血，2022-2024年将为公司带来0.59/2.09/3.09亿元营业收入。毛利0.47/1.67/2.47亿元。本项目DCF估值28.50亿元。
►杰克替尼、奥卡替尼有望成为单品过亿元的重磅新药。杰克替尼将用于骨髓纤维化用药，奥卡替尼将用于治疗ALK/ ROS1突变型非小细胞肺癌。对应DCF估值2.49/2.51亿元。
►长期看，氘代和蛋白重组堪称新药研发领域的加速革命，有望显著降低治疗费用并分享规模化效益。经测算，2019年公司DCF估值75.27亿元。2028年时公司净利潜力11.46亿元给予50-60倍的净利倍数估值，对应长期市值目标527.25 - 632.70亿元。#疫情下的投资策略# #病毒防治概念# #抗新型肺炎药物概念股#
