滨化都是淘汰产能,能比吗?
红宝丽12万吨环氧丙烷以及15万吨硬泡聚醚产能,其中硬泡聚醚在国内属于行业隐形冠军,具有定价权。9月1日陶氏涨价叠加疫情影响货源紧张,恰9月又进入传统旺季需求增加,环丙自行消化减少外购成本且用于聚醚,利润两头吃,建构上下产业链一体化,若每一吨再继续涨,届时年化已经到时候2-3pe。
小市值2-3pe低估值,看的弹性和空间,逻辑和体态如此清秀的姑娘居然被砸?和钱过不去?
$联创光电(SH600363)$ 靓仔!
$复星医药(SH600196)$ 帅哥!
如果只说环丙,肯定绕不开滨化等等。红包丽也确实有环丙产能,但基本都是自用,也就是基本都用于自家的硬泡,所以体现在利润上的话,既然说他的硬泡,就别说他的环丙了,如果非要说环丙,他在圈里前十都排不到,更别说什么话语权。
再说硬泡,红宝丽的硬泡在制冷这个细分里确实属于术业有专攻,这个毋庸置疑。但硬泡绝不仅仅制冷这一个细分,硬泡的下游多了去了,若论整个硬泡领域,别说什么隐形冠军定价权了,他同样前十都勉强。
事实上这段时间整个聚氨酯链包括丙烯,环丙,软的硬的高弹的慢弹的聚醚,MDI ,TDI等等都在涨价,而不仅仅只有制冷硬泡,。。。。。。。。
结论:如果说是环丙,我更关注滨化。但就聚醚这块来说,应该还是蓝星东大,行业老大之一。如果是说全链,那无疑是烟台万华。当然,细分到制冷领域里的硬泡,那自然是红宝丽了。