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回答 @阳光-GrowUp:先说第二点,再好的周期股,特等周期股,也有周期。比如我一直在说赣锋锂业,2015年7月的市值也就是56亿,之后涨了50倍。这种股票,弄一只就财富自由了。但是它没周期吗?有。之前碳酸锂从17万跌到4万,赣锋回调了73%,你要是融资去做就爆仓了。所以,格局归格局,前景归前景,周期总存在,我反对把周期股说成成长股的行为,要关注产品价格。 再说公司治理。磷三杰都是国企,很多人觉得国企行动太慢。你看别的老千股早就发公告要做磷酸铁锂了,虽然它们业绩就跟屎一样,但讲故事蹭概念那么积极。你们几个国企怎么成天说还在论证,就是不出公告呢? 据我多年观察,景气行业里,最早宣布扩产的,不好好论证,扩产规模和现有规模不匹配的公司经常是扩产变流产。因为它们本来就是想蹭概念、炒作市值,而不是真考虑怎么导入客户、怎么占领市场。老老实实考虑这些问题的,往往慢一点。 不过不用担心,这些国企是被地方政府催着的。云南政府是要求云天化向新能源转型,宜昌政府是要求兴发做磷酸铁锂,宜化更是宜昌的工业长子,迟早都会做的。大路货,又不难做。 从经济学角度上来说,纯粹的民企是比纯粹的国企效率高的,不然我们也不会改革开放。但股市是个复杂的地方,要具体公司具体分析。有很多民企,他更大的动力不在于提高全体股东回报,而是提高大股东的回报,他的效率最后体现在割小股东韭菜上,从市值波动里坐庄搞钱。这样的公司,是要远离的。一个主业都做不好的公司,为什么要相信它转行新能源能做好?
你的提问真好。