$视源股份(SZ002841)$ $Zoom Video通讯(ZM)$
稍微有点接触过这个行业，云视频会议本来18、19年就是在爆发，很多创业企业收入都是翻翻的增长，腾讯阿里也都有投saas厂商。交互式平板在很多北上广深企业很普遍的，很多科创园还有大型大型互联网公司清一色这玩意。交互式平板国内玩家不多，maxhub明显体验很好，又有钉钉带货，毛利率很高的，另外教育机构也大量的在采这东西，很多政府也发现以前私有化的会议系统不行，需要连起来，连全国县级干部都能一个视频会议开会，联合国各国都要开会，还是墨守成规搞自己传统会议系统跟不上形势了。
个人感觉这次疫情真正的王者是还是腾讯会议，铺天盖地的微信、电视台、腾讯视频爱奇艺、楼宇广告引流，而且腾讯阿里的云成本更低，大多数的云视频会议公司在教育这样的领域不敢跟了，烧不起这个钱，而腾讯仍然能够免费并给与好的体验，认识很多学校客户，普遍反馈都是用了一圈，最后还是企业微信最好。当然钉钉属于守城者，比起很多其他的动不动人多了就卡掉了的小企业，只能说这次没犯错，但确实没拦住企业微信的崛起。
一个小细节，发现腾讯小程序的会议除了腾讯会议没人能做到10个人以上并发，说不定人家技术上也有卡位，这次是摆出了我花开罢百花杀的收割架势，要和阿里、华为这种对手决胜负了。
我相信此次疫情很多人都会对视频会议SaaS供应商护城河提出怀疑，包括国外也一样，msft开始搞了，zoom的高pe一样会被质疑，当然安全也是一个问题，隐私被腾讯阿里侵犯了，总比被小公司侵犯了好吧，虽然这么说很没道理。
腾讯一直想做toB的生意，此次疫情企业微信大放异彩，我估计低成本高体验广连接的会议硬件已经在路上了，视源还是应该继续和阿里、腾讯、CMCC这样的公司深度合作，但在这样的合作里可能毛利率未来会受影响，需要通过5G的场景下的4K8K大屏新品带来新的高毛利率单品增长点。

@二毛好菜啊 我牛逼吧 @特工老湿 @一字团长

我同学被这个公司裁员了

炮哥，分点，也买点绝味

炮哥我只关心你这28.41赏金能不能都分给我弥补亏损！谢谢......

这40亿人民币怎么花啊，除了远程办公黑板，也没看开展什么新板块业务，外延并购？也没必要，高送转倒是可以来一次。

很多人说这个公司好，买了两次，亏损两次出局

我觉得34倍估值下行空间不大，20/21收益等于ROE，30%

远程办公、远程办公爆发了