泸州老窖现在能否买入

泸州老窖现在能否买入？大家主要担心他今年的净利润增长会失速，会像2013年，14年那一次，净利润大幅降低；其实在历史上，泸州老窖经历这种业绩波动，股价大幅腰斩，已经8次了，大家可以去统计；但对这种赚真钱，真赚钱的公司来说，这个算什么了，如果跌到很低，靠分红再投入，就可以买入很多的股份，第二年就可以拿到非常可观的分红，从这个角度来说，他的下跌，有什么值得可怕的呢？

第二点，泸州老窖近10年净利润，从2014年的8.8亿到2023年的132.5亿，年复合增长率为38.7%，现在它的增速可能达不到了，我们就把他的增速大幅下调，腰斩再腰斩，增速降为12%，我想这也是管理层无论如何想办法也要实现的目标吧，否则这批管理层也就该被国资委撤换了，按照简易估值法，三年后的净利润为：132×1.12 ×1.12×1.12 = 185亿；按三年后25倍PE估值：185 × 25 = 4625亿，取50%的安全边际，4625 × 0.5 = 2312亿（合157元）；现在的价格是在此价格之下的；

第三点，我们作为一个中小投资者，怎么能期望在各方面情况都很好，还能在很低的价位买到茅五泸这种优质股票呢？肯定只能在各种利空满天飞，白酒要崩盘了，没人喝白酒了，白酒库存已经堰塞湖了这种情况下，我们才有可能以较低的价格买到这种一贯的学霸。至于还会不会再跌，这个跟我们有关系吗？现在已经是便宜的价格了，相当于0.5元买1元的东西，买就完了，后面如果再有钱，再买就完了，没钱了就等分红，。

所以，昨天126.4元附近买入了4%仓位的泸州老窖，今天准备再买1%左右，加上五粮液15%的仓位，整体仓位20%左右了，如果后续还有更好的机会，愿意卖出1-2%腾讯继续换成白酒，；

$泸州老窖(SZ000568)$