金融是什么？
“对待金融始终有不同诠释，它是折射人性最好的镜子，就像它的孳生物-金钱，被人诅咒又被人热爱。金融就是这么一个矛盾的结合体，多么像人生。”原工商银行董事长姜建清曾表示。
所以，在世界金融业面临经济周期、行业周期和科技周期的叠加影响下，犹如人生的金融业，也会迎来变革，其间也将伴随着风险，这便是一场似于“马拉松式”的挑战。
“金融就是一场马拉松”。建设银行董事长张金良在2023年度业绩发布会上亦如此阐述。
如何跑赢这场马拉松？“要有能力经得起长周期考验，就必须准确把握我国新发展阶段的历史方位，深化对金融工作本质规律的认识，摒弃以规模和速度论英雄的传统思维，更好统筹总量和结构、规模和效益、短期和长期、局部和全域、发展和安全，防止经营目标单一化、片面化、短期化，实现稳健、均衡、协调、可持续发展。”张金良讲道。
身体力行。具体路径或可从建设银行一系列动作与数据中一探究竟。
01
拥抱周期变幻
周期也有时效性。
从行业周期来看，如果说过去是以“规模和速度论英雄”的时代，那么当前显然已来到效益质量型集约增长时代。
这是由当前的市场环境决定的。贷款市场报价利率（LPR）下行，“资产荒”下供求关系变化带来价格下行，银行负债成本刚性不减，存款定期化趋势加剧......一系列因素之下所带来的业绩增收压力愈发明显。
时代在变，挑战出新。于银行业而言，主要任务就是制定适应新的政策和新的经济环境下的经营策略。
从各大银行相关观点以及动作来看，优化资产负债结构，坚持量价协同发展，则是普遍的路径选择。在这一层面上，建设银行也已有所行动，成果也正逐步显现。
资产端，截至2023年末，资产总额38.32万亿元，增幅10.76%。其中，发放贷款和垫款净额23.08万亿元，增幅12.64%。
图来自建设银行2023年报
负债端，截止2023年末，负债总额35.15万亿元，增幅10.81%。其中，吸收存款27.65万亿元，增幅10.52%。
图来自建设银行2023年报
盈利层面，2023年建设银行全年实现净利润3324.60亿元，增幅2.34%。平均资产回报率（ROA）0.91%，加权平均净资产收益率（ROE）11.56%，均位居同业前列。
当然，主要关注的依旧是净息差。这是体现银行盈利水平的关键指标，也是量价协同、资产负债结构持续优化的关键。2023年，建设银行净息差为1.7%，虽然同比有所下滑，但从同业来看，这一数据依旧保持业内前列。
但，压力犹存。对此，张金良在会上表示：后续将继续优化资产结构，提升负债质量以及收入质量。
针对资产结构优化，将在保持信贷总量平稳增长的基础上，更加重视存量盘活和结构调整，做到有增有减、有取有舍，做好大类资产配置，持续压缩低效资产占比。
针对负债质量，将强化稳存增存措施和负债质量管理，加强负债来源的稳定性、负债结构的多样性、负债与资产匹配的合理性、负债获取的主动性、负债成本的适当性和负债项目的真实性。
针对收入质量，将尊重经营规律，坚持商业可持续，加强资产负债两端定价的精细化管理，稳定净利息收入基本盘，坚持以服务创造价值，加快培育中间业务发展新动能，提升非息收入贡献，保持盈利表现和核心指标的领先水平。
02
夯实价值韧性
不求规模求效益、质量，关键之处在于各项业务的均衡发展。
公司金融、个人金融、资金资管是建设银行近年来所主力发展的三大核心板块。其中，针对公司金融，建设银行的策略在于：依托平台场景，着力做大做优对公客户群，进一步加大重点领域和新兴产业服务力度，做好量价险平衡，加强现金管理服务能力，大力拓展结算性资金，提升对公负债质量，从信贷融资到多元融资的转型。
针对个人金融，主要在于：打造零售银行优势，抓好新客拓展和存量深耕，做大个人全量客户规模，完善价值客户专营机制，增强私行经营能力，个人住房贷款、个人经营性贷款、消费贷款和信用贷款全线发力。
针对资金资管，实现轻资本轻资产转型，合理把握债券投资总量和投资重点领域，积极运用资管产品服务客户投融资需求。
从2023年数据可以看到，三大板块协同发力，成效明显。
2023年，建设银行公司机构客户1082万户，较上年增加147万户；境内公司类贷款和垫款13.23万亿元，增幅20.01%。
境内个人存款14.87万亿元，增幅13.70%；个人全量客户达7.57亿人，管理个人客户金融资产突破18.50万亿元；境内个人贷款和垫款8.68万亿元，增幅5.33%；个人消费贷款4,216.23亿元，增幅42.71%。
金融市场业务资产规模超10万亿元；托管规模突破20万亿元。
当然，建设银行的价值韧性不止于三大业务板块。在“五大文章”战略指引下， 其更多价值也正在持续释放、凸显。
普惠金融方面，截止2023年年底，建设银行普惠金融贷款余额3.04万亿元，增幅29.40%；普惠金融贷款客户317万户，较上年增加64.74万户；“小微快贷”新模式产品累计为472万户普惠客户提供贷款支持12.80万亿元。
科技金融方面，创新运用科创评价工具，持续加大科技型企业融资支持，加快培育新质生产力。截止2023年年底，科技贷款1.53万亿元，增幅24.13%；战略性新兴产业贷款2.24万亿元，增幅52.14%。
绿色金融层面，截至2023年末，建设银行绿色贷款余额3.88万亿元，增幅41.19%；发行多笔绿色债券，发行金额折合人民币超240亿元；推动ESG理念融入全行经营管理，明晟ESG评级跃升至AA级。
养老金融方面，打造“健养安”养老金融品牌，养老金金融、养老产业金融、养老服务金融、养老金融生态“四位一体”协同发展初见成效。
数字金融方面，截止2023年底，建设银行支持数字经济核心产业贷款余额近7,000亿元；有力支持区域重大战略，京津冀、长三角、粤港澳大湾区公司类贷款新增超1.3万亿元。
三大板块协同并进，“五大文章”战略指引，建设银行正深度诠释着“稳中求进，均衡发展”的经营逻辑。
03
直面发展与安全
人生起伏，总有意外。金融“马拉松”长跑，风险更是伴随其中。
所以，在均衡、协调、稳健发展的同时，安全不能忽视。针对于此，建设银行持续完善全面风险管理体系，包括推进集团一体化风险统筹管理，加强资产质量跨周期管控，完善新型风险管控手段，防范化解重点领域风险等。
重点领域主要指向房地产。近年来，楼市低迷，特别是在“保交楼”政策下，对于银行来说如何在做好该领域风险防控的同时，满足其合力融资需求，至关重要。在此层面上，一直发力住房租赁的建行，显然更具优势。
从数据来看，2023年，建设银行加大房地产领域“三大工程”支持力度，已对接项目200多个，储备项目融资需求170亿元。境内房地产行业贷款余额8539.56亿元，增幅10.81%；加大保障性租赁住房金融支持力度，住房租赁基金累计签约收购项目25个，资产规模118.89亿元；公司类住房租赁贷款余额3,254.48亿元，增幅34.38%；REITs试点取得突破进展。
基于风险管理体系的全面完善，建设银行进一步压实“三道防线”管理职责，客观认识风险隐患、把握风险规律，加大不良资产处置化解力度。截止2023年年底，其不良率为1.37%，较上年下降0.01个百分点。
风险合理管控，统筹发展与安全的利刃，自然离不开金融科技的加持。自2018年4月起推进金融科技战略至今，六年间，建设银行金融科技累计投入超1200亿元，金融科技人员从6983人增长至16331人。
成果方面，建设银行持续打造“建行云”品牌,算力规模达463.34PFlops(1PFlops相当于每秒执行1千万亿次浮点计算指令），是六年前的7.6倍；自主研发人工智能平台，并在计算机视觉、智能语音领域形成比较优势，实施“方舟计划”，积极推进金融大模型建设和应用;大数据 平台覆盖超3万个物理节点，数据治理基础进一步夯实......
这一切，都是建设银行构建经营安全防护网的底气。
结语
在这场金融“马拉松”中，或许前半段需要的是规模速度齐头并进，以占据有利位置；那么后半段需要的则是持之以恒的耐力，业务质量效益的韧性，以及直面变化、直面挑战、抵御风险的底气。
于不卷处应万变。“稳中有进，均衡协调，坚定不移推进内涵式发展。”建设银行已做好充分准备。