有全球竞争优势的中国公司和行业ETF

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2019年,我写了一篇文章,里面提到有一定全球竞争优势的公司——阳光电源宁德时代迈瑞医疗万华化学等,长期持有到现在,3年多时间基本都涨了3倍以上,其中,阳光电源涨了10倍。链接:哪些好公司经过了国际化的洗礼?

几年前的选股的逻辑在于,选择具有全球竞争优势的公司,产品质量领先,性价比打遍全球无敌手,赚钱赚到手发软,股价自然飞涨。

虽然2022年以来这些公司都经历了大幅度回调,但估值依然不便宜,因为有护城河撑着。

现在来看,除了以上提到的那些这三年已经被基金炒得审美疲劳大白马,还有哪些行业和公司,有全球优势而且股价还比较低,未来有十年十倍的可能呢?

下面笔者来逐一分析:

一、无人机

首先必须说说大疆。

虽然没上市,但是它全球范围太能打了,必须作为典型案例来参考。

大疆的产品爆发于2013年,此后迅速占领了消费能力最强的美国市场,最高峰时,达到了美国市占率的85%。但是,2016-2022年,在六年的时间里,美国对大疆的限制和制裁不断,而且限制手段层层加码。然而,大疆却浑然不惧,一直都保持了全球消费无人机领域70%以上的市占率。

因为产品好,封杀禁令都“屡禁不止”。美国国防部前脚宣布军方禁用大疆,美军后脚就“不听话”的花了几十万美元买大疆的无人机,还带动了伊朗和英国的军方购买潮。美国给大疆加关税,大疆反手就给美国本土销售的产品等比例涨价保持利润率,市占率甚至不降反升。

根据CNN披露的采购单等消息,陆军部禁令下达后的一年时间里,“不大听话”的海军和空军们,分别花费了近19万美元和5万美元购买大疆制造的无人机

另外,还有西方做军售的“倒卖”大疆产品:

2020年7月,乌克兰国家边防局发了个消息,说通过边防局和英国大使馆的双边合作框架,从英方获得了总价约4.46万美元的10架无人机,结果扒出来一看,这十架无人机还是大疆生产的。

至于美国后来要搞无人机“自主可控”,但花了大价钱结果却一般;

到不是说美国没有制造无人机的科技实力,但美国自己生产无人机的问题有三个:

1、美国根本没有无人机供应链。无人机所需的相机,云台,机身,电池都是中国供应。

2、太贵。美国内政部曾停用了大疆,采购了美国厂商的蓝色无人机项目,但平均售价高达2100美元,比中国生产的同类产品的价格贵了8-14倍,表现却明显不如中国的无人机,无法满足内政部需求。

3、没人能跟得上大疆的产品迭代速度。领先优势,本质上是由研发团队技术实力兑换为产品迭代速率,再一点点滚大的雪球。(反过来看,芯片领域,以中芯国际台积电的追赶为例,也是受制于产品迭代太快,所以赶上太难)

用大疆总监的话说,“大疆无人机能拆开的每一个零件都是自己生产的,底层代码都是自己的,无论是专利还是研究方法,任何无人机公司都很难绕过大疆。”

大疆这样踏实自主研发的技术领先的公司,才得以在制裁下实现每年平均业绩增长100%以上,要是上市公司,股价一定也是一路高歌。

二、安防监控

十几年前的高端安防摄像设备,基本上是被瑞典,德国的公司垄断的。

脱胎于中电科的海康威视,早期凭借来自富年科技的视频解码技术与自身研发实力,不断推出新产品,到2003年,逐渐开始占据摄像机压缩板卡的高端市场。

后来,海康从银行安防摄像头设备突破,向行业解决方案提供商转型,在公安,交通,通信,电力,房地产等领域取得巨大突破,积累了大量的市场经验。

同时,海康威视2008后开始在海外市场快速攻城略地,成为继华为之后,做到海外市场第一的中国高科技公司。海康威视的业绩,早期基本上保持每年增长30%以上,股价自然也是长牛。

自从2016年开始被美国限制和制裁以来,每年业绩增速依然达到15%以上。

我国的科技公司,发展到全球领先水平时,因为抢了美国的科技产业利润蛋糕,都会遇到美国的“打压”。

从华为、海康威视、大疆、中芯国际;连微信、字节跳动等互联网公司都被打压过,

通过美国打压的考验,这也是赚取全球利润的最后一关。

随着人工智能、物联网、云技术的普遍应用,智能摄像头行业在“机器代人”方面,还有较大的横向应用拓展空间。

拥有着产品升级迭代快,供应链完善,解决方案和技术支持全面的优势,毫无疑问,以海康威视为代表的中国智能安防领域科技公司,目前已经做到了全球领先。

三、消费电子产品

2017年前后,TWS无线蓝牙耳机在欧美发达国家爆火,催生了OEM代工的立讯精密,歌尔声学等股价爆发;(可惜这些厂家一直是做的OEM,没有实现自己的消费终端品牌),不过,现在所有的无线蓝牙耳机,其实从研发到设计制造,全产业链现在基本都在中国进行了,中国的自己的细分品牌,迟早会出来。

2019年开始,扫地机器人又在发达国家市场成为爆款,科沃斯石头科技等的产品和技术实力在近两年逐渐实现了全球领先,同时,石头和科沃斯的添可都逐渐形成了自己的品牌力。在“微笑曲线”上价值较高的两端:前端的研发;后端的品牌打造和渠道、营销上开始发力。

当然,消费电子做得有全球竞争力的,还有一家公司:安克创新安克创新2011年刚成立时叫海翼电商,是通过亚马逊跨境电商渠道卖深圳华强北的“地摊货”起家的。

10年时间里,在从谷歌辞职的阳萌的带领下,打造出了欧美知名的品牌“Anker”,不断向微笑曲线高价值两端发力:从渠道、营销、品牌,到研发,产品开发,现在又在向参与制定充电行业标准努力;一步步稳扎稳打,循序渐进,同时发展速度非常快,业绩增速妥妥的年均30%以上。

安克创新的优势在于:

1、高智商、理性、注重研发的管理团队。创始人团队是脱胎于谷歌戴尔的75后,80后精英。这样的团队,决策都是基于大数据和逻辑的,决策成功概率高于市场上绝大多数公司。

2、产品快速升级的“柔性制造”能力。安克的消费电子产品推向市场后,逐渐在亚马逊上收到大量用户评价。通过算法抓取评价反馈,研发工程师团队再根据反馈意见,不断在设计上改良、创新,打造出更优秀的产品。安克这种研发创新能力,是在全球范围内都领先的。

3、销售渠道和品牌打造的能力。我国以前的企业,通病是普遍缺乏品牌、设计、销售渠道;微笑曲线高溢价部分基本掌握在欧美公司手里。成功者如比亚迪,创立的时候都是以OEM代工起家,品牌营销,零售渠道能力有限。而安克创新是做销售渠道起家的,继而慢慢发展出了品牌。创立之初就有较强的渠道能力和品牌力基因,在网上的售后服务口碑也很不错,在亚马逊上好评很多。

4.毛利率较高。

本版块对应消费电子ETF159732.

四、游戏产业

根据Sensor Tower数据,中国手游发行商在全球App Store和Google Play的收入,合计吸金近20亿美元,占全球TOP100手游发行商收入的37.9%。

其中,A股上市公司三七互娱表现不错,位列第四。

其实,股民最应该感到可惜的是2020年没能A股上市的米哈游,米哈游2020推出了《原神》,在全球大面积攻城略地,业绩爆发,要是当时上市了,两年涨五倍以上是肯定没问题的。

五、互联网应用Tik Tok

主要是腾讯控股阿里巴巴京东、字节跳动四家,全球化做得最好的是字节跳动,Tik Tok短时间内成为了全球下载量最大的APP之一,全球短视频之王。

六、新能源

宁德时代比亚迪为代表的公司,走在了世界前列。还有隆基股份阳光电源等。

七、化工、重工、医疗器械等优势制造业

迈瑞医疗三一重工、万华化学在全球是很有竞争力的。

八、电子通信

华为、小米、OPPO、立讯精密等。

目前,信息技术ETF159939经过调整,已经回到了2020年初的位置,目前来看,性价比较高。

九、老祖宗传统的品牌

百年品牌,贵州茅台、泸州老窖、云南白药、片仔癀。不过,这些公司,依然有些贵。

中国公司到全球范围打开市场,有一点特别重要,就是要能用好全球人才。

成功的国际化公司如大疆,能快速的打开美国市场,与能招来美国营销奇才科林·奎恩有很大关系。

比如华为,也在大肆招揽欧洲和俄罗斯的科学家为其所用。

比如字节跳动的国外分支Tik Tok,一半海外高管来自Facebook、Google等国际互联网巨头。2019年下半年开始,字节跳动的国际高管布局脚步明显加快,仅2020年的5个月,就有6位行业丰富经验的大咖加入,平均每月入职一位高管。比如华纳音乐集团前高管Ole Obermann,出任字节跳动的音乐总监;谷歌前资深员工Theo Bertram,出任字节跳动欧洲政府关系与公共政策总监;前微软首席知识产权顾问Erich Andersen,就任字节跳动法务副总裁等等。

这方面,安克创新也做得很不错,依靠日本人打开了日本市场,而且在日本市场做得很好。

人才无国界,打造全球有竞争力的公司,只有用好全球人才,用好当地国资源,才能在全球获得更强的竞争力。

$安克创新(SZ300866)$    $信息技术ETF(SZ159939)$     $海康威视(SZ002415)$   

#ETF星推官#   

全部讨论

2022-03-19 23:25

看了半天,原来是在推安可创新的票

2022-03-19 21:35

我们干一件事首先要考虑胜率和赔率。胜率就是干成这件事的概率。赔率就是干成这件事办成的投入和产出比。我们会尽量选胜率高赔率高的。但树枝上能够到的果子总是被最先摘完的。在这个世界上那些明显的好事你是得不到的。认识到这点就能让你少走无数弯路。

比如银行的零风险定期存款最高能到4%,如果哪天发现有8%,会不会是真的。也许会有,但是这种稀缺资源不会轮到你。所以你能得到的永远是这个世界上明面上展现的博弈后的结果。

当然在赔率和胜率外还有一个变量就是认知差。因为一件事物不同的人有不同的看法,所以才有买卖,比如茅台,如果大家都觉得好,就不会有交易,或者说应该是每天涨停板。就是因为有人觉得不好或是太贵了,该卖出了,所以才有市场的交易行为,才有市场波动。

然而大家都神话了认知差,以为凭自己的聪明,经验,盘感,就能挣钱。其实大错了,首先您是不是高手是待证明的问号,即使是,因为认知差是相对的。大家都说乌鸦是白的,所谓的黑就是白。而所谓公司都是人构想出来的,大家都认为这个公司存在他就存在,大家都认为这个公司该死他就是该死。即使你觉得众人独醉你独醒,最后痛苦的也是你自己。更多人无非是享受市场波动的带来的赌博刺激。

在股市里呆惯了,就会狭隘化。就会紧盯着你那几条线,几个代码。好像说话不带几个专业术语都不好意思说自己是炒股的。其实这些整天陷在市场里的是最难赚到钱的,因为他们听的都是里面的话,涨了都捧跌了都有人骂。每天重复着这样的行为,不过是骂人不带重样儿而已。

坚守常识,能提高正确的概率。这个世界分为市场内和市场外。大家都有同样的常识系统。比如不管你是否炒股你都知道茅台,而且除了高端送礼外,一般人经济条件都不会自己买着喝。这就是常识,不管抄不炒股都得认。但市场先生的不确定性,谁也左右不了,就像你不能预测下一次海浪能冲到多远。你只知道浪一定会来,也一定会退。所以你对了没有意义,市场错了你照样赔钱。

其实有个彩蛋就在那摆着却没人要,就是经市场博弈后形成的结果。比如银行的理财,都会分级,安全性高的收益一定低。只要理财产品的背景是靠谱的,买卖是开放的,就会遵循透明的博弈结果,也就是一分钱一分货。就像你在淘宝上买电器,只要输入品牌型号,挑最便宜的就可以了。然而你非看不上这个实惠,非要去旅游景点玩赌玉。您得练就啥炉火纯青的技艺才能赢。

2022-03-19 20:54

买了海康,未来十年,只加仓不减仓

2022-03-19 18:48

分析得挺好,挺有参考价值的,雪球毕竟还是雪球,虽然现在鱼龙混杂但还是有大神在的。

2022-03-19 19:39

值得夹头重视,股市低迷期适合布局长线好股国内真正有长期国际竞争力的公司其实真不多

你个人买了这些股票吗?

2022-03-19 18:36

ETF呢?

2023-10-10 11:14

大疆无人机确实牛币

2022-04-11 12:30

大疆都没上市吧