| 发布于: | 雪球 | 回复：28 | 喜欢：2 |
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$绿叶制药(02186)$不要客气，希望不要称呼我什么老大。赏脸就叫个夏兄。谢谢理解。[笑]
我没有看。在外边。看了你发的主要概要。
其实，总结有三点。
一，七八月份力扑素终端需求持续旺盛，与我们此前判断一致。上半年因医保谈判政策所导致的公司发货减少，会在下半年渠道补库存后恢复中高速增长，相当于上低下高，因此判断全年恢复到双位数增长不成问题，这其中会带来我之前文章提过的中线买点的机会。相对市场，力扑素我始终保持谨慎偏乐观的看法，但我实际买入绿叶时也可以容忍力扑素的表现不及预期，目前来看，这部分乐观逐渐成为现实。补充下招商国际没有提及的点，就是医保政策对其他产品线所带来的积极因素也会在下半年或者全年业绩里体现，据ims跟踪这几个月的数据，目前其他产品线增速表现略高于本人预期。
二，利培酮和罗替戈汀的潜力和确定性逐渐被券商们所注意，之前我记得某券商把绿叶的研发管线评估贴现为每股股价增加一块钱。这是挺错误的评估。因为不少在研产品确定性和潜力都非常高，而且均处于临上市阶段。目前部分券商开始修正看法，认为这其中存在没有预估到的机会。
三，安舒法辛二期临床数据确实有机会成为18年上半年的大机会。可以密切关注。或者看我里边文章提及安舒法辛的情况，做下评估。我认为根据目前的信息，可以对该机会适当乐观。
暂时提那么多，还有些事忙。
创新药是国内未来几年，甚至是将来长期投资医药股的主线，也是投资医药股超额收益的主要来源。恒瑞医药为什么能达到60pe，其他几个创新药股则可达四五十倍pe。主要也是资金非常认可这一逻辑。因为稀缺，短期内就具备了溢价空间。如文章所言，绿叶制药是AH股都极为稀缺的具备确定...