认识我的朋友应该知道,我从603628和长白山中途就加仓一些深中华。我其实是一个狂热的价值投资者,我对各个行业全有过深刻的研究。
但我对行业和市场大环境的认知,让我更加相信市场的力量。因为只有市场是对的,错的永远是你自己!就象刮风下雨,这全是客观存在的现象,你能怨天吗?只能提高我们自己对大自然的认知,来提高预报的精准度。投资同样是要提高自己的认知,不是骂娘能解决问题的。
回到股市,我并不是不相信国内股市公司的价值,只是我们国内股市公司,盈利能力实在太弱,不能形成宽广的护城河。加上大宏观经济的压制,市场一直疲弱也是没有办法的,再加上新股的不断发行,投资人信心尽失。说大实话,还是经济有压力的问题。如果经济狂热,股市早就起来了。你看看多少人下岗失业?就连大厂BBA都在裁员。百姓那有钱消费,全在存钱过冬。这也是为什么M2连创新高后,CPI回落的主要原因。还有你看看恩格尔系数,今年上升到2019年左右水平,说明大家收入都降低了。加上货币一直贬值的原因,外资大量流出,股市就是温水煮青蛙的行情。
同样和朋友聊了象光伏和锂电及宁德时代的连续杀跌。如果公司好宁德时代早就回购了,现在跌这么多只公告不行动,说明公司好不容易从市场定增的钱,怎么再还回市场呢?加上国内多家车企投入1000多亿自己造电池,这就给宁德时代市场砍了一刀。加上利润不断降低,你要明白股票在吵什么?所以这些大家伙下跌全是有原因的。还有像光伏,过去制药什么的全是这情况。只要这全行业赚钱,大家就一起上,最后全倒闭。为什么呢?
就是政府大力参与,领导为了政绩,大搞投资,上市公司白拿的钱不要白不要,定增机构的钱不是自己的瞎投吧,反正投那里也是亏。最后钱就么折腾没了。去资本市场你看下光伏芯片再融资全几千亿扩产,最后恶性竞争,这些钱全打了水票。最后股市全是一堆不赚钱的公司,天天讲故事坐庄了。
所以才有什么华字,龙字概念,只有看透的人才去玩这种骗人的把戏。要不你就赔钱吧。所以跟随市场才是第一要务。并不是说价值投资不要了,是因为在目前的A股已经失灵了。只能等到什么时候资本开始进军大盘蓝筹股时,我们再去加入不迟,因为市场不是一天就能形成底部和行业板块切换。因为目前从宏观到微观都没有形成过度的条件,只能随波逐流,赚题材的钱了。
下午开板钭中华全部送人。
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