52金融教育 2019-05-04
揭示缠师真实义·体悟缠论的奇妙
原文节选（第一、二段）
就算是看AV，最终也是为了实战。上章说了那么多关于“吻”的知识，目的是为了干而不看，光看不干，那不成了阴九幽？AV看多了而不实践，绝对有损健康。但干，马上要遇到的就是风险问题。任何一个位置介入，都存在风险，而且除非行情走出来了，否则即使最简单的均线系统，也没人能事先百分百地确认究竟采取怎样的方式去“吻”。熟悉本ID所解《论语》的都知道，风险是“不患”的，是无位次的，任何妄求在投资中的绝对无风险，都是痴心妄想。唯一的办法，就是设置一个系统，使得无位次、“不患”的风险在该系统中成为有位次，“患”的系统，这是长期战胜市场的唯一方法。
必须根本自己的实际情况，例如资金、操作水平等等，设置一套分类评价系统，然后根据该系统，对所有可能的情况都设置一套相应的应对程序，这样，一切的风险都以一种可操作的方式被操作了。而操作者唯一要干的事情，就是一旦出现相应的情况，采取相应的操作。对于股票来说，实际的操作无非三种：买、卖、持有。当然，在实际中，还有一个量的问题，这和资金管理有关，暂且不考虑。那么，任何投资操作，都演化成这样一个简单的数学问题：N种完全分类的风险情况，对应三种（买、卖、持有）操作的选择。
邓半仙儿
“风险是‘不患’的，是无位次的，任何妄求在投资中的绝对无风险，都是痴心妄想。”怎么理解“患”与“不患”？
校长
你可以简单这样理解：“患”是有可能发生，“不患”是必然发生。
比如个股的未来走势，于相来说，都是患的，没有不患的，换句话说未来怎么走都行，没有必然出现的唯一走势。我们买入之后，可以获利，也可以亏损，这种盈亏的不确定性，是不患的。
风险是“不患”的，就是说风险是必然存在的，不可能绝对无风险。
邓半仙儿
“唯一的办法，就是设置一个系统，使得无位次、‘不患’的风险在该系统中成为有位次，‘患’的系统，这是长期战胜市场的唯一方法。”怎么理解这句话？
校长
就是我们进场之后，不能百分百地确认一定盈利，因为风险和机会并存，这是不患的，所以要用位次，用仓位管理，用体系去控制患的发生，使患控制在一定范围内。也就是说我们是用有限的亏损，去博取无限的利润，利润可以不封顶，但是损失一定要有底线，而控制这个底线是不患的，我们只要执行，它就是客观存在的，当然它需要可被执行。
原文节选（第三段）
例如，对于一个简单的，由5日均线与10日均线构成的买卖系统，首先，两者的体位构成一个完全分类，女上位是牛，男上位是熊，还有一种是互相缠绕的情况，这种情况最终都要演化成女上位或男上位，只有两种性质：中继或转折。相应，一个最简单的操作系统就此产生，就是在体位互相缠绕完成后介入，对于多头来说，这样一个系统无非面临两个结果，变为女上位成功，变为男上位失败。由于缠绕若是中继就延续原体位，若转折就改变体位，因此对多头来说，值得介入的只有两种情况：男上位转折，女上位中继，空头反之。
邓半仙儿
这段缠师通过实例告诉我们均线构成的买卖系统应该如何操作。
校长
缠师是从均线入手，先给大家建立概念，这一篇文章其实就是均线系统怎么用的问题。通篇下来，缠师说了均线的几种演变方式，其实还是用完全分类的思想。在空头市场中，第一次缠绕我们是不能碰的，刚开始跌的缠绕恰恰是我们要退出的时候；经过二到三次缠绕，而后再破位可能就是空头陷阱，这其实是两中枢后的c段背驰现象。等c段出来之后，由空头排列变成多头排列，而后再缠绕的时候其实就是中枢A的位置，而后我们在中枢下沿去介入，因为这更靠近防守位，如果它变成多头排列，我们就获利了；如果它变成空头排列，我们就退出。这背后展示的还是缠论的结构，缠师是用均线去阐述这个概念。
原文节选（第四、五段）
对于任种走势，首要判断的是体位：男上位还是女上位。这问题只要有眼睛的都能判断出来，对于5日、10日的均线系统来说，5日在上就是女上位，反之就是男上位，这在任何情况下都是明确的。如果是女上位的情况，一旦出现缠绕，唯一需要应付的就是这缠绕究竟是中继还是转折。可以肯定地说，没有任何方法可以百分百确定该问题，但还是有很多方法使得判断的准确率足够高。例如，女上位趋势出现的第一次缠绕是中继的可能性极大，如果是第三、四次出现，这个缠绕是转折的可能性就会加大；还有，出现第一次缠绕前，5日线的走势必须是十分有力的，不能是疲软的玩意，这样缠绕极大可能是中继，其后至少会有一次上升的过程出现；第三，缠绕出现前的成交量不能放得过大，一旦过大，骗线出现的几率就会大大增加，如果量突然放太大而又萎缩过快，一般即使没有骗线，缠绕的时间也会增加，而且成交量也会现在两次收缩的情况。
女上位选择第一次出现缠绕的中继情况，而男上位的就相反，要寻找最后一次缠绕的转折情况，其后如果出现急跌却背弛，那是最佳的买入时机。抄底不是不可以，但只能选择这种情况。然而，没有人百分百确认那是最后一次缠绕，一般，男上位后的第一次缠绕肯定不是，从第二次开始都有可能，如何判断，最有力的就是利用好背弛制造的空头陷阱。关于如何利用背弛，是一个专门的话题，以后会详细论述。
校长
这里缠师是告诉我们如何判断缠绕的中继和转折，“女上位选择第一次出现缠绕的中继情况，而男上位的就相反，要寻找最后一次缠绕的转折情况，其后如果出现急跌却背弛，那是最佳的买入时机。”我们可以用缠师的这一套方法来看一下上证3587点以来的下跌。（如下图示）
0-1这一段，均线由多头排列变成了空头排列，A是空头后的第一次缠绕，这个地方是退出位，如果你在0这里没走，在A这里肯定要走，因为下跌才刚开始，当然你如果用缠论结构看会更清楚。
B是空头后的第二次缠绕，它后面没有出现空头陷阱，我们可以把1-2看成第一次大的缠绕（A和B形成了一次双缠绕），把4-5看成第二次大的缠绕（C和D形成了一次双缠绕），发生了两次比较明显的缠绕之后，而后6-8发生了一次空头陷阱，出现急跌且背弛，这是最佳的买入时机。而后E这里又发生了缠绕，但这个缠绕很轻，是一个类飞吻状态，这又是我们的介入点。什么时候退出呢？如果介入后它向上形成多头排列，我们就拿着，直到它缠绕后出现背弛，我们就可以退出；如果介入后它向下形成空头排列我们就要退出了。用缠师的这套均线系统，我们就可以把大段的下跌都过滤掉，而且可以识别缠绕后的空头陷阱。
这里简单补充一下，均线系统是可以结合MACD使用的。其实MACD红绿柱子长短就是均线之间的距离差，当我们把MACD的参数设置成5、10，红绿柱长短反映的就是5日均线和10日均线之间的距离差。
当两根均线之间的距离逐渐扩大（7-8），说明这是一个加速的向下运动， MACD的绿柱一定是放大的；
当两根均线之间的距离开始往回收窄（8-9），MACD的绿柱就开始缩短。像6-8这一段进入背驰之后，8-9的MACD的绿柱开始缩短了，我们就可以考虑进入了。（如下图示）
邓半仙儿
这里提到“背驰”的概念，很多人可能会把“背驰”跟传统理论里的“背离”混为一谈，其实它们是有很大区别的。
校长
是的，有非常大的区别。
传统理论基本上都是看背离，比如指标顶背离，就是价格出高点，但指标没有出高点；比如量价底背离，就是价格出低点，但是量能却出高点。像上证1664点这里，就是非常典型的量价底背离。（如下图示）
指标背离或量价背离，是通过价格和指标或价格和量能的比较得出来的。但是背驰是发生在K线图上的，它不需要借用外面的条件来进行比较。这在缠师后面的课程会详细论述，这里大家先注意把背驰和背离区分开