锂电、光伏暴涨，市场上的解读比较多，总结下来看，无非就三点：
一是产业链部分环节排产超预期，也就是说产业基本面在边际改善。抡成长的JJJL看到后，这题我熟，卷高频数据看环比变化，决定我多空。
二是大摩看多宁德时代的研报，点燃了市场的做多情绪。游资/散户看到大摩建议“超配”宁德的研报后，这题我熟，信大摩得永生。
三是行业轮动与机构仓位回补，也就是之前跟大家说的，A股相对排名导致的行业轮动，市场高低切。
没毛病，这样的解释非常合理，但还有个传言及其解释，就非常的离谱，说是“放开新能源95%的消纳红线，以容纳更多的新能源接入，中国装机增速可能显著被低估”。
这分析解读真的拉胯，完全不记市场教训。22年市场不就是这样喊的嘛，只要yi情放开国内经济就会好，然后嘞？真的是幼稚！
剁手就来给咱科普下，啥是新能源95%的消纳红线，以及取消这个红线后对新能源装机增速有无影响。
第一，先说啥是电力消纳
消纳，是电力系统中的一个重要概念，指的是电厂发出的电经电网输送后被有效利用。由于电力系统在运行过程中，必须保证供需实时平衡，若是电网长期或大面积的供需失衡，很可能会引发电网安全问题。因此，消纳一词也可以理解为电网中富余的电能经过调度后被送到有电能需求的负荷点。
第二，95%的消纳红线怎么来的
2015、2016年，在补贴政策的驱动下，国内风电、光伏的装机增速非常高，尤其是在剁手老家西北地区，政、商为了政绩和补贴，超前建设了很多风光大基地，就导致弃风、弃光率很高。
后面国家认识到了这个问题，就在18年10月发布了《清洁能源消纳行动计划(2018-2020年)》，在文件中首次明确要求，自18年起，确保弃风、弃光电量比17年下降，到20年光伏发电利用率高于95%，弃光率低于5%。
自文件出台后，电网公司为完成弃风限电率不高于5%的新能源消纳红线，限制风电光伏新增装机一直是重要手段。
第三，取消消纳红线对新能源装机的影响
可以明确的说，没有影响！
当前，制约新能源装机增速的核心原因，不在成本端，也不是卡在消纳红线，而是卡在电网负荷与电站投资收益这里。去年，剁手有写过一篇《风光水火储，各有各的苦！电力板块之后的另一个投资机会！》，写的比这篇好。
1、电网负荷。新能源电站投资是市场化的，但电网建设是有计划的。若是现在一纸文件下来，取消新能源电站消纳红线，各地电网单位也是心有余而力不足啊，电网承受能力就这么高，要100%消纳就得先建电网，或者配储。
2、电站收益率，在去年那篇文章有介绍。新能源发电出力具有同质性，比如光伏发电集中在中午，风电集中在夜间，这就导致，电网电能供给，一会过剩一会“不足”。$隆基绿能(SH601012)$
但是，过剩的时候让谁别发电呢、不足的时候又让谁来多出力呢？那就只能通过价格来调整，所以就有了“负电价”，即电站发电还要给电网倒给钱。电站投资既然赚不到钱，自然减少投资，或者调整投资的方向，这就是用价格信号指导资源的最有效配置。$通威股份(SH600438)$
因此，取消消纳红线，必定不会刺激到装机增速（可能只会刺激到分析师的心理增速吧）。唯有解决调峰（储能+智能电网），保证了电站投资收益率，才会让新能源装机提速。$天合光能(SH688599)$
综上，光伏、锂电看反弹不看反转，有些故事，看看就好了，谨慎参与！@ETF星推官 @雪球创作者中心 #锂电池股全线大涨，宁德时代久违飙升#