市场研究基础逻辑在a股的生态是否还有效？以焦作万方为例，先不说他潜在资产注入的预期，单说主业本身的机会。铝作为最常用的金属材料，随着新能源装机量提升，新能源汽车，低空经济，电子信息，机械制造等行业的恢复和发展，金属铝的需求不断提升，在能耗双控的国情下，作为高耗能产业的铝的产能增加和释放存在一定的限制，这将是推高铝价持续走高的内在因素，除此之外，潜在的美联储降息带动全球产业复苏也会进一步加剧铝的供需平衡，促使铝价上涨。
下游需求端在增长，价格在上涨，而上游作为主要原材料的煤和预培阳极价格持续走低，并且是大趋势，这就给铝带来了千载难逢的双击机会。这也是新一轮周期的开始，盈利才刚开始反映，但是市场还有很多人没有感知到。看中国铝业，神火股份和云铝股份的走势，产业跟踪者和机构都在慢慢布局，走的是趋势性行情，随着上涨，市场慢慢开始关注和发掘，一轮周期，个股上涨的空间一般5-10倍，但是现在由于市场没有达成认知统一，很多个股仅仅上涨30-50%，还是在跌了几年的基础上，这个位置更偏向于估值修复，远没有达到周期共振的高度。这一轮铝周期，由于产能结构更加良性和优质，优质个股突破前高只是基础诉求，更多的个股会继续往上，打开新的高度。所以这个位置，看好铝的修复和突破。
个人选择是焦作万方，除了行业和市值小的原因之外，焦作多了一个资产注入的预期，想较其他公司，相当于多了一条腿走路，所以弹性和预期会好一些。
但是这个仅仅也只是作为预期，不抱太大希望，就不容易失望，好好跟踪市场上游和下游价格，跟踪公司盈利改善和持续性更好。
$焦作万方(SZ000612)$ $紫金矿业(SH601899)$ $北方铜业(SZ000737)$
