开始扯淡前先说个结论，政策底之后的这波杀跌，甚至有可能是永久性的未来展望里的大底（这个还需要再观察，现在不能确认），就在下周，顶多下下周；
本周大盘一片血雨腥风，全a上涨比例不到9%，中位数跌幅-4.2%，这两个数都创下了今年以来的记录，其中上涨比例放在去年也是相当炸裂（能排第二），跌幅倒是一般般；而观察日内创一年新低个股数，目前持续天数已经跟去年4月底的水平持平——今年从920开始第一次连续破百，中间有一天低于100，持续到周五一共17天；去年从407开始连续破百，中间也有一天低于100，持续到429也是17天——当然，去年末尾时候亏钱效应爆炸，一度连着4天破千（最高超2000），而今年到现在也不过800多；
从08年到现在，历次政策底到最终底部，经历的时间在25到60天左右，而今年的政策底724到现在已经经历了58个交易日；从月线角度看，上证200月线自05年至今每次调整都能在下探后企稳，并在次月开始逐步震荡上行，而且都是季度性（2个月以上）的反弹，胜率100%；从影响条件来看，影响a股的主要三个原因无非对未来经济的悲观，对市场秩序的担心，以及外围利率的压制；目前这三个问题都已经在改善或即将可以观测到改善的路上；至于指数估值啥的更不想说了，基本全体要么已经新低，要么在去新低的路上；反观情绪，最近已经是戾气冲天了，反正说啥都不行，有理没理全被喷死，这周末悲观情绪加速以后，估计下周开盘更是要玩一把强力出清；
另外还有人很担心外资的影响，就我的观察而言，他们只能在趋势里锦上添花，却决定不了方向，随便举个最近的例子——去看看讯飞，旭创，妇联的港股通走势吧，在之前的下跌里，他们一路买入，但对跌势起不到任何的改善，而在9月底一波反弹后，港股通在讯飞上的操作180度反转，现在的持仓比例已经接近降到了增持之前的最低点，但仍不妨碍讯飞是所有ai大票里走的最好的（至少算之一），旭创和妇联则又开始新一轮跌跌不休了——到底谁劲更大一目了然，决定市场长期走势的一定是内资；
作为一个股票投资者（其实做啥都应该这样），顶部区域最好做一个悲观派，底部区域最好做一个乐观派，股市中，胜利永远属于谨慎的乐观派。
那么如果开始反弹，方向又是啥呢？个人倾向两个方向，泛ai和新能源；ai端和机构一起做指数共振就选大模型，国产gpu（dcu），光模块；跟游资混那就是算力租赁，华为算力映射的小票；至于新能源，这周其实市场已经打过样了，按涨幅看下即知（锂矿光储优先）；
值得一提的是，在上周几乎所有主流指数都已新低的情况下，科创50还是顽强的扛到了最后，而这里的机构主导度其实远超主板和创小，但负反馈反而最低，在13年那轮见底后，上证整整低迷了2年半，创却走出了7倍的行情，未来的这波行情注定还是结构性的走势，我是一直认为，该是时候让科创发挥了；
不过还需要多说一句的是，虽然现在的指数一定是未来十年的低位，而且现在一定是下一波牛市的起点，但这并不代表现在买入任何股票，未来十年会有很大收益；很多股票已经走完了历史使命，未来十年他们的行业空间极小，股票市场最重要的不是当期业绩，而是对未来的预期；
另外老有人在后台问我代码，我写点东西，仅作为个人记录，讲出一个逻辑其实如果你能产生兴趣，去自己研究一番，收获肯定会更大，也自然能找到代码，乃至于超越我选的代码；但如果只是为了伸手，那不管涨跌，最后的结果多半不会太好，认知决定了收益的高度；
我自己的持仓个股仍然没有变化，其实这波调整，从8月底以后我就再没新低了，我感觉个股逻辑+机构持仓两边选的策略还是很适合当下的环境的，不过后面如果真开始指数反转的走势，估计机构股要开始占上风了。