随手贴1008

一个平静的十一假期马上就要结束了,外盘基本在a休息的时间里玩了个寂寞,稍微大一点的扰动也就是10年期美债冲5%以及这两天开始扩大的巴以冲突,没消息就是最好的消息,静待节后a的表演,这个假期全程带娃和躺平,没啥想说的,就下面这几张图可以跟大家分享一下;

从上图可以看到,非农上修和下修的数据都有不少,而自2000年以来,下修数据略多些;

而时间来到今年,目前可以看到前7个月的数据全部下修过,且修的最狠的6月直接在俩月以后下修了超过50%,这个7连下修历史上绝无仅有,在下修后,今年所有非农数据全部从超预期或符合预期变成了不及预期和严重不及预期;再往前倒一年,也可以看见,自22年美联储开始加息以后,22年的数据也以下修居多;

而在大幅降息的21年,数据就更有意思了,全年仅一个月下修,一个月持平,其他数据均在一两个月以后上修;至于为啥这样,别问,问就是疫情影响数据收集,反正需要加息的时候数据收集一定支持经济蒸蒸日上,降息时候数据一定支持崩溃随时来临,数据不符合预期咋办?答:编成符合预期的啊!

至于加息威胁啥时候结束?我个人毫无依据的看法是,维持高利率威慑的要点在于这么做,确实可以威胁到别人从而完成必要的收割,而在我们这边的经济拐点愈发确认,且地产减压的标志性事件出现后,这种保持威胁的七伤拳行为已经没有继续进行的必要了,对面现在该干的事是随时准备开始进行必要的自我减压以及尽快的杀盟友回血,当然,以上内容都纯属臆断,如有雷同纯属巧合;

另,最近半夏的两篇公众号可以看看,其实里面不少观点我之前都提到过,对a股和美股状态(包括汇率在内)的判断继续维持原来的观点,攻守易势了,我们边走边看。

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