聊聊题材。

今年到现在，核心题材就是新质生产力，这个概念刚出来，所有人（包括我）的第一印象就是大和空，缺乏聚焦，不知道怎么炒。但是不得不说，大A是政策市，跟着政策炒绝对不会错。随后市场逐渐演绎出低空经济、合成生物、量子科技、商业航天等题材。按照题材强度低空经济>合成生物>量子科技、商业航天等等。为什么会有这种差别呢？

首先是行业发展阶段不同，低空经济不存在技术瓶颈，只要政策放开，短期内就能进入大规模产业化，是从1到100的过程。而合成生物、量子科技、商业航天还有各种技术问题有待解决，并没有达到大规模产业化的条件。所以低空经济炒作规模最大，趋势依然在演绎当中。

既然同为从0到1的阶段，合成生物为什么明显强于量子科技和商业航天呢？我的理解是借势。因为化工和医药板块趋势强势，而合成生物概念股中这两个板块占了大多数，正是借了化工和医药的势，合成生物才能走的这么强。既然合成生物题材自身逻辑没有那么强，那么它就很难像低空经济那样走出二波，空间高度会受到压制。另外合成生物作为低空的补涨，炒作过程太顺利了，没有经过低空初期那种反复分歧走强的过程，他的生命周期恐怕也会更短。我知道很多人在等着合成生物跌下来抄底做二波，对此我保持谨慎，或许会有二波，但大概率仅限个别股票。

那么接下来的题材机会在哪里呢，我思考了两天，觉得更大的机会可能在军工板块。首先如果你仔细看看国防军工指数，会发现他的走势很好，是那种不声不响，慢慢向上的强。其次，接下来对军工的刺激因素其实不少，地缘政治方面的消息就不说了。低空经济接下来大概率演绎的就是基建设备领域，雷达、空管、卫星导航等等，这些方向大部分都是军工股。你看近期唯一活跃的低空股四创电子就是这个方向，如果我的推论正确，四创电子下周大概率不会A。其实资金已经在布局了，类似趋势走强的个股很多，霍莱沃、天和防务、华侧导航、纳瑞雷达等等。还有大飞机订单超预期的刺激，三角防务、全信股份也已经启动。如果军工板块趋势走强，那么量子科技和商业航天是不是也可以借势，你合成生物借得，我借不得？你看量子科技的科大国创、雷科防务，商业航天的新研股份、火炬电子是不是跃跃欲试？