麻了，麻了，赢麻了。今天3大指数大涨，科创50暴涨4%以上，牛市旗手证券暴涨5%以上，半导体芯片暴涨3%以上，市场5000+股票上涨，我说句牛回速归不过分吧？我觉得一点都不过分。
虽然我红利昨天安全垫跌没了，持有收益跌穿了，但今天加了好几倍涨回来了，红利安全垫直接+1.3%，持有收益直接转正，市场成交量今天快速放大，我认为我要起飞了。
今天第一件事就是让杯子厂家停止生产红利杯，把红利杯订单改成经典杯，我红利基金没有卖，为什么要出红利杯？
今天涨幅靠前的主要是科技板块，我只有1手的半导体芯片暴涨3%以上，199手的红利小涨1.3%。
现在我担心的是市场风格会不会提前切换？要是资金从防守的红利切换到科技，那我就会很被动，这也是我开始定投半导体芯片的原因。
1.重仓煤炭的红利基金需要注意
目前规模靠前的2只红利ETF是中证红利ETF和上证红利ETF，2只红利ETF都是重仓煤炭，煤炭最近开始连续下跌调整，机构资金开始对煤炭有所担忧，接下来煤炭可能会宽幅震荡。
截止到2024.7.30中证红利ETF前3大持仓行业是银行占比20.7%，煤炭占比16.6%，交通运输占比10.7%，煤炭下跌对中证红利有较大影响。
截止到2024.7.30上证红利ETF前3大持仓银行占比24.6%，煤炭占比22.5%，交通运输占比16.1%，煤炭下跌对上证红利影响也较大。
特别需要注意的是那些重仓煤炭ETF的基友，这部分基友今年上半年看到煤炭ETF涨幅靠前，于是想着重仓红利ETF还不如重仓红利重仓的煤炭，我认为这种风险无疑是巨大的。
因为红利ETF是按照股息率来编制的，长时间来看是自带高抛低吸的功能，你重仓红利里面的单只行业ETF，那需要你自己做波段，操作难度直接拉满。
2.煤炭下跌原因找到了
主要原因是煤炭行业过去2年产能并没有下降，但需求开始下降了，这就非常尴尬了，供给没有下降，需求下降，那带来的结果就是价格下降，价格下降最后带来的就是利润下降。
截止到2024年6月，你会发现煤炭产量累计同比在2月开始了上升，但同时另一边的火电产量累计同比在2月开始了大幅下降，2者开始呈现负相关。
当然短暂的负相关问题不大，现在机构担心的是如果煤炭的产量继续向上，火电需要用到的煤炭需求继续下降，那煤炭的价格大概率还会继续下跌。
截止到2024.6.19动力煤的价格也是从2月底出现了大幅下跌，跟上面的火电累计同比走势正好对应上了你敢信？
说人话就是煤炭的价格跟需求相关性非常高，因为煤炭进口需求很大，这会导致国内产量跟价格敏感度非常高。
我认为这个担心是有必要引起重视的，前期煤炭有较多盈利的基友可以做一个阶段性止盈，接下来煤炭的波动不会小。
3.接下来红利的波动也不会小
煤炭影响红利这个因素可能短时间内还会存在，还有一个因素是市场预期9月美联储降息，降息利好成长行业，主要是电子、新能源、医药等行业，对应的宽基是科创50和创业板。
那前期在红利防守的资金可能在9月左右会切换到以科创50和创业板为主的科技指数，这对高股息、高分红的红利来说也有压力。
我现在做法是降低重仓煤炭的中证红利，提高煤炭仓位较低的恒生红利，同时紧密关注市场风格什么时候切换，到时候再加一点芯片ETF或者科创50ETF。