抖音为什么看不到你的视频
截止到2024.6.12今年以来中证红利涨了13.43%,创业板跌了5.63%,科创50跌了10.58%。
近3年中证红利涨了22.59%,创业板跌了44.24%,科创50跌了44.66%,短期和中期都是低估值的红利大幅跑赢成长行业的创业板和科创板。
接下来这一局面可能会慢慢改善,因为不管是美联储今年降息1次还是降息2次,大概率都会降息,因为5月CPI低于预期,接下来只要不反复市场就会提前交易降息预期。
根据过去数据显示降息利好成长行业,比如医药、新能源、半导体等涨幅远超煤炭、银行、电力等。
如果是增量资金交易的话那还好点,但近3年市场都是存量资金在博弈,一旦市场开始交易降息预期,那部分买了高股息、高分红的资金就会止盈去买成长行业,比如创业板和科创业。
这会导致下半年红利的波动会明显大于上半年,对于重仓或者全仓红利的基友需要做好心理准备。
2.好消息是红利下跌后股息率变高了
如果你投资红利就是奔着低估值、高股息、高分红来的,那在红利基金下跌后应该是定投而不是割肉。
为什么?股息率=每股分红/每股股价。在分红不变的情况下股价跌的越多那股息率涨的越高。
截止到2024.6.12中证红利低波动100今年以来涨了5.88%,近1月跌了2.84%,近1周跌了0.7%。
截止到2024.6.12中证红利低波动100股息率为6.0%。
截止到2024.5.13中证红利低波动100股息率为5.2%。
虽然中证红利低波动100近1月表现不佳,但股息率有了大幅提升,这个时候你要割肉我认为你根本就不懂红利。
3.要不要把中证红利低波动100转到中证红利?
我不转,因为我对比了2只指数后还是觉得当下中证红利低波动100性价比高于中证红利。
截止到2024.6.12中证红利股息率为5.6%,中证红利低波动100股息率为6%,股息率方面中证红利低波动100占优。
截止到2024.6.12中证红利低波动100市盈率为6.48倍,处于近5年分位点的53.14%,估值处于适中的位置。
截止到2024.6.12中证红利市盈率为5.64倍,处于近5年分位点的68.98%,估值处于适中偏高的位置。
市盈率=每股股价/每股盈利。跟股息率一样的逻辑,当每股盈利不变情况下股价下跌,那市盈率就会跟着下跌。
4.总结
下半年随着降息预期临近利好成长行业,对于防守板块高股息、高分红的红利可能会面临波动加大。
应对方法就是涨多了需要阶段性止盈,跌多了继续定投,长期来看红利的逻辑还在。
不管是中证红利5.6%股息率,还是中证红利低波动100的6%股息率,对于保险资金、机构资金、大资金都有很高吸引力。