万万没想到，2个月不到，我持有的7只红利基金都红了，好几只收益率奔着10%去了，最近红利天天涨，涨的有点过快过急，这个时候我认为阶段性止盈是有必要的。
1.你想想我都10%了你还不止盈？
截止到2024.5.20我持有的中证红利ETF收益率达到了9.81%，各位基友你好好想想，我算是布局红利较晚的了，我都奔着10%去了，你还不止盈？
之前我分析过，我们投资基金可以赚3部分收益，第一是分红的收益，第二是盈利的增长，第三是估值的变化，很明显红利目前赚的钱是估值的变化。
为什么这么讲？截止到2024.5.20中证红利ETF今年以来涨了15.12%，业绩表现非常优秀。
我们就不看过去10年了，近3.9年中证红利年化回报是10.11%，过去10年年化回报是低于10%的。
但今年6个月不到中证红利涨幅就超过了15%，很明显当下涨的是未来预期了，也就是估值变化带来的赚钱效应。
截止到2024.5.20中证红利ETF前4大持仓分别是银行占比21.7%，煤炭占比16.2%，交通运输占比10%，钢铁占比8.5%，这些行业的盈利增长是缓慢的。
这个时候如果你不小心追高，一旦市场风险偏好提高，市场风格转换，你没有较高的安全垫你是遭不住的。
关于止盈的策略你们不要学我，我一般不止盈，我追求的是复利。其次我有几只红利基金已经有10个点的安全垫，我一点都不慌。
2.基金经理纷纷在帮基民“强制止盈”。
我持有的2只红利基金前几天刚分红，明天又有2只红利要分红，其中有一只去年是分红了1次，今年5月22日分红的话，预计今年会分红2次。
另外一只今年2月已经分红了1次，5月22日是今年的第2次分红。前面我有一只红利是每月分红的，但这2只不是。
其中有一只红利跟中证红利类似，截止到2024.5.20今年以来涨幅达到了16.23%。
说人话就是基金经理都觉得红利短期涨幅过快过急，都在急着帮投资者“强制性”止盈。
截止到2024.5.20中证红利市盈率为7.18倍，处于近3年分位点的99.34%，处于近5年分位点的66.67%，短期估值抬升确实太快了....
3.如何应对？
如果你实在不想止盈，可以考虑把分红方式修改为现金分红，等下次红利分红的时候相当于基金经理强制性帮你止盈了。
下次是什么时候？我持有的有1只红利基金是每月分红，下次就是30天左右分红一次。
当然你也可以直接手动卖出一部分仓位止盈，我称之为阶段性止盈。比如我第一次定投的份额截止到2024.5.20收益率达到了15%左右，可以把达到止盈目标的份额卖出止盈。
止盈之后的份额可以先观望，比如之前是每月定投一次，由于短期估值抬升的太快可以暂停定投，等。等估值下来再考虑一起加进去。