$兴业银锡(SZ000426)$ 纵观所有有色金属股，兴业是估值最低，效益成长最快，净资产收益率最高，未来扩产想像力最大，矿都在国内安全。量价齐升几乎是极品的公司，再遇上管理改善，采选改造工艺技术水平的提高，公司已经从拥有强资源禀赋向着优秀管理公司有规划雄心的发展目标前进的有色大集团蜕变了。合理估值水平应该在20至25倍PE，目前2024年1.2元保底业绩，12倍PE，存在估值翻倍的必然空间，再叠加金属水平特别是银金属未来的爆发确定性，戴维斯双击下有在14元一年内再翻3倍的确定性机会， 30至40元区间，500至700亿元市值配得上年净利润25亿保底的公司。当明年利润一旦稳定达30亿以上，稳定可预期的增长才是复制紫金矿业从3元涨到现在的6倍之路的必备条件。兴业大概率未来两年见证千亿市值之路。