顶级理解 的讨论

现在涨价，是因为算力紧张，即使有了阉割版，也是紧张。举个例子，现在苹果大家都爱吃，但是没有苹果，这个时候有一个商人说，我从外地发现了一堆小苹果，虽然没有现在的苹果好吃，但是也能吃，而且，我可能要先采摘，然后等我运过来，你们排队来买。那么问题来了，算力现在还是不是紧缺？如果你预期明年苹果运进来了，算力就不紧张了，那可以参考新能源的行业发展，开始总是迅猛的，行业也是在发展的，你现在赚的是什么阶段的钱，你要想清楚，你不是在赚一年后业态稳定的钱。另外，这次的招标你要考虑到，中贝将自己的光模块卷进去了，这是非常重要的一点。

不赚钱的生意没人做，你现在处在一个紧需市场，等他稳定了，就不要投资了便是。参考新能源发展阶段。

因为这个算力不像手机，低端芯片没用，这个算力是可以靠阉割GPU堆叠的

你说的逻辑本身就在，涨价逻辑一直都是需求增加，但是会有一部分算力去用这个阉割版GPU，会有分流的，具体影响还是要看阉割版这个的产量

这里的涨价逻辑不能这么理解，是吃苹果的人越来越多，这个是需求，才是涨价的底层逻辑。其次，其实羊毛出在羊身上，GPU涨价，带动算力涨价，其实最后真正毛利率高的还是卖GPU的，你进货贵，卖的贵而已。

我明白你的意思，但是这个小作文写的是或年底量产，咱不知道具体量产时间，以你的苹果为例，本来没有小苹果，大苹果物以稀为贵能卖到100块一个，但是有小苹果了之后肯定就卖不到100快了，具体多少钱还要看小苹果具体能量产多少，然后这个小苹果出来的时间也很重要，出来的晚那么对逻辑冲击还不算很大，但是真要是年底出来那影响可不小

英伟达阉割版在垃圾也会对算力逻辑产生影响，这样算力价格涨价幅度预期就会降低，对公司利润预期降低了