$新希望(SZ000876)$ 隔壁计算器天天摁的冒烟，我也来摁一下，假设2/3/4季度均价18+，新希望成本15左右，每头利润350-400，一季度已经出栏450万，剩余1000万出栏，生猪板块利润有35-40亿，加上饲料与投资收益10-15亿，后面三个季度有50亿左右，但是新希望前面步子迈的太大了，扩张扯到蛋了，最终利润很难说，但是按某些信仰大神一贯的说法，起码现金流没问题啊
新希望目前策略应该是保住1500万产能（产能利用率网上看到过只有40%左右），其余多余产能趁这波处理掉，只要这一波18左右的猪价能有一年，渡过下一轮猪周期问题不大；
只要能缓一口气，把负债率降到70以下，市场会给一个正常的估值给到新希望，我觉的合理估值应该在600-800亿，我也只求这波周期中主力意思一下就行了，我从来不觉的新希望有多么牛逼，但是起码公司也经营了几十年，不算养猪这块都做到了千亿营收；
最坏结果就算这波周期反转是假的，猪价只是昙花一现，市场不给机会，但是公司股市增发/政府、银行救助，卖产业总归有底子，有路子，不信新希望那么容易倒闭
最后补充一下，22年牧原完全成本应该在16左右，新希望在20左右，今年牧原应该在14左右，新希望应该在15-16
以下附图（写文章后在东方财富看到的，也一并贴上来）是最近公司画的大饼，负债年内降到70%以下，公司4月份已经盈利，5月份盈利2.5-3亿