因为没有差异化。。。味道好?到处都是味道好的。。
至于怂火锅,才海底捞的1/35体量,那个翻台率之低,某种意义证明已经没搞起来。
这公司不是赔率问题,是拉长看能不能生存的问题。
所以,我认为轮不到和海底捞比成长性,因为成长性的前提是“留在牌桌上”。
(y一个观点,不一定对)$九毛九(09922)$
是的,目前都在说海外餐饮是一片蓝海,但对九毛九来说,毕竟海外的样板店太少,不具有参考价值,如果海外餐饮太二和赖美丽店真能如管理层说的那样成长起来,那目前的估值,真的是给投资者送钱。
你的观测是对的,今年下半年,太二、怂的翻座率都有一定的下降。但下半年各个行业的实际情况,也都悲观到了极点,我计算的是一种中长期2027年前后,在达到公司开店指引和相关数据时,一种粗略测算。后面要做的就是关注,管理层的开店指引能否如期完成,单店收入是否下滑,势能是否衰减,顾客是否还愿意排队吃饭。投资九毛九不是要长期拿着,对我而言在27年前后,只要有机会达到我预期的赔率和估值,就出来了。