思路不错
红利类型指数上涨得好,最普通的中证红利指数创了历史新高。无论老牌的中证红利指数基金(090010),还是新的中证红利ETF(515180)等,都有很好的收益。
第七名:基本面50全收益指数,年内收益9.02%。
中证锐联基本面50指数是最基本的策略指数之一,是基本面价值指数,考察收入、现金流、净资产和分红。
沪深市场编制最早的策略指数,也有最早的策略指数基金。基本面50LOF(160716)是最早的,基本面50ETF(512750)是后面成立的。
长期基本面50指数的年化超额收益率2%左右,全球锐联基本面指数的年化超额收益率也是相近。我们可以看到,经常穿越市场几轮牛熊周期,可能十年的超额收益都不明显,像是一只普通指数。到了某些年份,超额收益就特别突出。
第六名:标普A股红利全收益指数,年内收益9.40%。
标普红利指数基金(501029)2017年成立时,指数多数年份跑赢中证800指数,成为了投资者追捧的投资工具,当时的热度同目前的红利类型的热度相仿。可是经历了2018年的下跌后,2019年至2020年红利类型不涨,包括很多大V也抛弃了。到了2021年又追上来,经历了2022年的基本持平,2023年继续取得了优秀的成绩。
即使大V也很难克服周期倾向,如果能够多种策略平衡,可能组合收益会好一些。
第五名:盈利估值全收益指数,年内收益10.11%。
价值人生写了一篇关于盈利估值指数的文章。投资周记0338--价值投资牛指,调入保险公司 以ROE指标、市盈率指标选取盈利能力可持续的公司编制的指数。不难看出,指数超额收益比较稳定。
第四名:红利低波全收益指数,年内收益13.24%。
选取50只股息率好、波动率低的公司构成。红利低波ETF(512890)。
第三名:SHS红利成长低波全收益指数,年内收益13.43%。
沪港深市场的,连续现金分红、盈利稳定增长、低波动,用预期股息率加权。沪深市场带上香港市场一样上涨很好。指数2019年4月25日发布,同年成立了指数基金。
中证红利成长低波指数基金(007757)成立以来,一度落后同类平均收益四成左右,然后慢慢赶超。
第二名:红利低波100全收益,年内收益13.52%。
选取100只股息率好、波动率低的公司组成。红利100ETF(515100)跟踪指数。无论红利低波指数的成分公司数量多少只,长期都表现得非常稳定。
第一名:红利成长低波全收益指数,年内收益13.60%。
中证红利成长低波动指数同盈利估值指数一样,也是2018年12月4日发布的,与红利类型指数特征相近,也是近几年持续有些超额收益。没有指数基金,但是有沪港深的中证红利成长低波指数基金。虽然第三名的简称没写SHS,不要弄混了指数。
今年红利类型指数继续稳定,看好股息率策略的投资者也越来越多。然而,当市场追捧一个策略太热,可能又会陷入下一个周期循环。相反,普通的沪深300指数、蓝筹类型指数,比如恒生A股龙头、MSCI中国A股50指数最近几年的下跌,有很多成分公司有了很好的价值。
多种策略平衡配置,稳定取得超额收益比较好些。