2021Q1创业蓝筹和创业成长调仓--创业板指数的核心公司

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        创业板低波动蓝筹指数,即创业蓝筹指数(399295),选取盈利能力良好、财务质量稳健、股价波动率较低的50只上市公司作为指数样本股。

         创业板动量成长指数,即创业成长指数(399296),选取成长能力突出、动量效应显著的50只上市公司作为指数样本股。

         这两条指数发布于2019年1月23日,发布以来都能够跑赢创业板指数(399006)。

         从2019年1月1日至2021年3月12日,全收益指数进行比较,创业板R(399606)是2.23倍,创业蓝筹R(CN2295)是2.28倍,创业成长R(CN2296)是2.79倍。创业蓝筹指数和创业成长指数的平均收益,相对于创业板指数的收益,成立以来的两年多来的年化超额收益率是6.5%。

         创业蓝筹指数和创业成长指数是每个季度调仓,2021年第一季度创业蓝筹指数调换了八只成份公司,创业成长指数调换了十只成份公司。调仓后,创业蓝筹指数和创业成长指数的100只成份公司中,重叠的有17只成份公司。这17只成份公司具备了创业板的盈利能力好、财务质量好、波动率低、成长能力突出、动量效应显著的特征,是创业板公司中绕不开的标的。其中有些标的,连续几个季度甚至是成立以来都是双创指数的核心标的,如爱尔眼科等,截止至本期,一直是双创指数的重叠公司。

        这17只成份公司是:华测检测爱尔眼科同花顺汇川技术汤臣倍健迪安诊断国瓷材料三环集团芒果超媒先导智能中科创达健帆生物贝达药业圣邦股份艾德生物宁德时代迈瑞医疗。如果配置创业板,还准备配置深市打新门票,这些核心的公司可以用作打新门票。作为创业蓝筹指数和创业成长指数的核心公司的组合,也是可以取得相对创业板的超额收益的。

         这17只中同时又属于央视财经50指数的是汇川技术迪安诊断。当然,上市公司的特征再好,也有很多不确定性,所以多只指数重叠多了,效果也不会是最好的。

       央视财经50ETF(159965)、创蓝筹ETF(159966)、创成长ETF(159967)是Smart Beta指数中的超额收益比较稳定的。不仅可以抄作业,也可以做指数基金。还可以进行核心和卫星配置,像最近的价值类的指数反弹起来,核心配置的基础上,配置一部分沪港深价值增强LOF(501310)和基本面50ETF(512750),以及红利策略类型的指数基金,能够达到增强组合的效果。