回复@风卷红旗过大关: 是的。中航重机的优势，一是国企，二是500NM的机器。目前处于锻件扩产能时期，如果能够满产，竞争的惨烈程度不至于那么不堪，中航对三角的挤压也许并不明显----当然，都需要时间来验证。我们通过公开资料所作的思考，没有办法太精确。//@风卷红旗过大关:回复@小陶陶的时光胶囊:我对三角防务的毛利润率并不是太担心，航空制造业规模经济效应可以适当对冲可能的适度降价，这几年军品阶梯式降价，以量换价，主要是冲击上游原材料供应商的毛利润率。航空制造业锻件竞争格局还是良好的，是分蛋糕，不是抢蛋糕。对三角防务毛利润率的担心主要源于，中航重机深耕大锻件领域对三角防务来说可能不是好事，但是增量市场足够大，潜在影响或许就比较小。