$中际旭创(SZ300308)$ $新易盛(SZ300502)$ $天孚通信(SZ300394)$
AI算力海外链近期调研结论：
中际旭创：明年1.6T行业出货400-500万只，800G 800-1000万只（与今年相同），公司在1.6T预计拿到50%份额，1.6T主要出给英伟达GB200大机柜和谷歌。这些与市场预期差不多，明年利润70-80亿比较白，没有什么预期差，炒英伟达的beta。
新易盛：明年给mellanox代工，份额可能拿到50%，天孚+Fabrinet份额从100%降到50%。按照这么计算，新易盛明年利润有机会弹到30亿，市场卖方预期23亿，存在预期差。
天孚通信：明年丢份额，可能比万得预期做得利润少，预期变差。
工业富联：根据400-500万的1.6T预期（扣掉谷歌大几十万），英伟达GB200大机柜出货量应该远超市场预期，也存在预期差。
以上可以解释为什么三杰走势差异大了，资金都是先知先觉的，前几天还有人问我天孚能不能买，也被我diss了。
现在都围绕GB200玩出花儿来了，谁还看光模块啊，一定要看也只能看还有阿尔法和预期差的。。