$柳工(SZ000528)$ $中国西电(SH601179)$ $海天精工(SH601882)$
今年大A一共有三类主要机会，以AI为代表的科技跟随全球产业趋势，以周期反转为代表的一些行业博弈供需矛盾炒作复苏预期，还有一个大家一直都知道，但是拿不住、吃不到，那就是出海。
而最近又是典型的4月，大家都知道4月要看业绩不能再抱着题材，看一季报能带来什么当年景气度的指引或困境反转确立，但最近一些前两个方向里龙头财报发布后的行情表现，其实说明了一个很重要的问题。
3月26日，沪电股份发了一季报，预期内的好，随后高开低走，然后赶上科技情绪退潮直到现在阶段新低。
4月4日，诺泰生物发了一季报，预期内的好，随后高开低走，然后直到现在阶段新低，这份业绩也解释了为什么逆势单独走强这么久。
4月10日，德明利发了一季报，预期内的好，随后高开低走直接跌停，直到现在阶段新低，这份业绩同样解释了为啥之前独立板块那么强。
这三份业绩，分别代表了AI、减肥药、存储，三个这两年的热门赛道里的热门股，也是我们文初提到的前两个大方向里的，有一个共同点都是，业绩很好，但都是预期内的好，所以提前涨了，所以要跌。
所以我最近其实一直在思考，一季报行情到底怎么做，你说不看业绩那只会在本月吃到更大的雷，看业绩吧又会被博弈到想吐，所以峰回路转，其实背地里是一个人声鼎沸还是无人问津的故事。
关注度过高，就只能先信赚后信，都提前炒了为什么不能转灯，这一规则已经成了大A博弈铁律。
出海，是一个逻辑正确关注度高（大家都知道有这么回事），但是面对行业众多（普通人认知没办法覆盖到位），且传统行业居多（一般都不会是很多人喜欢的行业），且走势磨叽（涨起来磨磨唧唧但就能一直涨下去）的预期差来源之地。
这条线到目前已经诞生了电网设备、工程机械、家电、汽车、手工具、纺织等诸多牛股辈出的板块，这两天部分方向还在加速。
如电网设备板块，从去年11月开始，金股三星医疗、华明装备、金盘科技，三者至今涨幅分别是翻倍、70%、50%；行业今年1-2月出口数据是电表/变压器/电气开关及控制装置/电线及电缆出口金额累计同比分别为28.7%128.2%/12.5%/18.8%，超过去年同期以及全年增速。（但是贵了，不推荐了）
如工程机械板块，从今年2月开始，金股三一重工、杭叉集团、柳工，三者至今涨幅分别是25%、35%、60%；很多人可能还想着国内地产和大基建不行，不知道三一出口占比已经45%了，杭叉也有35%。（但是贵了，不推荐了）
如家电板块，从去年12月下旬开始，嚯白电这个板块涨幅都有27%。金股美的集团、海信、石头科技，三者至今涨幅分别是30%、70%、35%（石头从1月低点开始算吧，其实清洁电器里石头这几年出海一直不错，反观科沃斯还在押注国内市场股价拉胯的很）。（但是贵了，不推荐了）
以上先复盘，然后大呼我曹，原来在大科技大漂亮之外有这么多香饽饽，科技诈骗完绝大部分是A，然而这些东西都是稳稳的幸福，错负了？
不还没有，一定还有值得挖掘的板块，那么我们还能看什么、做什么？
【宠物食品】
这个板块目前定调是内销高增出口也高增。
内销：国内宠物零食大盘1-2月三大主流电商平台合计同比+34%，天猫/京东/抖音同比+10%、+13%、+253%，复苏比较快，各家重视抖音后都是高增。
出口：海外应该基本是在去年底去库存结束的，今年是补库周期，今年1-2月宠物食品出口量同比分别是+43.5%和+22.8%，出口额同比分别是+37.9%和+28.4%，北美、欧洲出口量同比+71.7%、+36.2%，都很猛，这里开始有先上量再量价齐升的逻辑在了。
标的：龙头乖宝宠物，其次是中宠股份和佩蒂股份，龙头已经领涨，另外两个有迹象。
【跨境物流】
出口数据比较强，最近都在炒出海，出海不需要物流么，这是我一开始选他们最朴素的逻辑。
另外前段时间拼多多大涨那天很多人都在挖跨境电商概念股，其实这条线是稳稳受益的，不说后来拼多多埋人了，单独看跨境电商数据一定是热火朝天：如目前国内企业已有海外仓超2500个，如这几月我们跨境人民币业务结算额累计同比35%。
具体到行业，目前4月按照卖方说法是淡季不淡，快递公司咱们不看，单独看这几个，以下都是卖方推荐的话：
标的：东航物流-淡季不淡，货机日利用率突破14H，运价斜率或变陡峭；中国外运-空海运运价走高，Q1业绩有望超预期；嘉诚国际-新增产能Q1兑现利润，Q1业绩高增长。
【工业母机】
内有设备更新政策呵护和行业10年设备更替周期到来，目前只是模糊的正确，高频数据上还不行，但选择他们也有出海的考虑。
根据一份卖方测算，中性条件下国产机床能覆盖海外市场空间达446亿元，近年来国内机床凭借性价比优势集中出口俄罗斯、东盟地区，逐步替代韩国＆台湾机床，海外收入占比迅速提升，头部企业已经有20-30%了。
2023年，我国机床出口总金额55.3亿美金，同比+28%，2024年1-2月，出口8.8亿美金，同比+25%，增速同比提升14pct。
数据上部分厂子这几个月订单是持续向好的，开工率也不错，不过可能没有看图更好。
标的：海天精工和纽威数控在机床出口里走的是比较靠前的，海天精工2023年年报海外营收同比+76%，纽威数控2023年年报出口直接翻倍增长+113%。
以上三个方向是我研究后发现的预期差，也许近期的超额收益就来自这里。
对了，出海这条线最牛逼的点在于他能慢悠悠涨出新高，但是最难受的点是很多人拿不住，以上几条线最近起码不会怎么跌，大科技里很多家人们已经在不亏为赢了。
也许相关行业公司的一季报会给出指引，又也许涨着涨着就更多人加入了。。
（手动分割）
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