$腾讯控股(00700)$ $昆仑万维(SZ300418)$ $完美世界(SZ002624)$
消息都看到了吧，先放重大利空然后呵护情绪，我这里直接上深度思考后的结论，下周开盘验证：
1、游戏
对我而言，年内就一直强调游戏的版号背景和监管趋严是必然，所以所谓AI能给行业带来降本增效是对的，但一定没有多大基于卖方宣传的基本面向的投资价值，这里是完美避开的。
至于下周，游戏股的修复程度一定取决于出海占比，其次游戏股在短期反弹后仍然会进入漫漫熊途/震荡区间，因为预期已经形成，行业回不去了，大资金周末已经重新审视投资组合，自救后绝对会丢掉格局。
短期内按出海和AI套利的，确实可以有昆仑万维、神州泰岳这类，因为出海占比极高，但只可套利不能长拿，行业基本面已经需要再下一个门槛。至于其他股，我倾向于回不去了，大家不要再去意淫什么这只是征求意见稿，还需要修改这类，也许会缓和，但底层模式已彻底改变。
2、AI算力和AI应用
周五一起带下来的整个大科技板块一定会有大的修复，区别是一天完成还是三天完成罢了。重点的提过的光模块龙头中际旭创、AI应用龙头万兴科技、AI&数据要素龙头拓尔思，怎么下去的怎么回来，仍然坚持周五下手捞了的朋友，无论是不是绝对低点，也不会输。
至于这个板块后续的产业进展，后面慢慢跟踪，其次大家还需要思考的一点是，游戏作为AI应用核心持仓，资金出来了，会去新能源还是会去其他AI+，这里是短被迫空但长多的。
3、数据要素
因为游戏etf的集中赎回，同时导致部分数据要素股大跌，如浙数文化就是etf重仓。
不过考虑到这个板块在出了政策后并没有得到市场认可，所以我没有去捞，虽然逻辑上有错杀，但是相比前两条略靠后排，我理解资金第一时间一定是去最短路径。
数据要素的大机会一定会有，只不过短期受制于筹码博弈哥预期明牌，先往后稍稍。
4、短剧和直播带货
炒作高位对应情绪脆弱，但我理解周五杀的有道理，这两个行业也是有强烈整顿/监管预期的，只是目前还是不被资金关注的小打小闹，未来谁知道呢？
我觉得这几年的投资背景，有很大一条就是不要逆政策，那一定会亏的很难看，或者拿的很受折磨。
在这种熊市背景，产业趋势不止一个，好公司们都在底部，玩点啥不好，你说是吧。
至于有人说中文在线是出海，我认同，在这种位置我还是祝福大家。
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