$赛力斯(SH601127)$ $欧菲光(SZ002456)$ $联创电子(SZ002036)$
什么？问界M7卖爆了？
但本篇不推荐赛力斯，往下看。
大家有没有发现，华为目前大力合作的都是没有智能驾驶能力的“传统车企”和“小车企”，前者如长安、奇瑞、北汽，后者如赛力斯。而因为新势力们普遍有自己的东西，他也确实渗透不进去。
所以华为的作用在于加速很多油车世界里的客户从旧世界走向新世界，而问界M7既然预期能打爆理想，甚至理想这么多年下来也确实打爆了蔚来和小鹏，那其实说明新世界的分叉不在于增程还是纯电，而在于智能驾驶。
这一点从孙少军的调研里也可以看出，华为粉是多，但客户里有很多油车时代的35+男性，而选择智驾比例的也很多，智驾对客户杀伤力很强。
本次的智驾，就是华为在今年4月16日发布的ADS 2.0。
相比当年在北汽极狐上面搭载过了ADS 1.0，当时没有激起多少水花，听说第二代系统实现了多个业内首创，且算力+模型+数据快速迭代以及不依赖高精地图的设计，目前被吹成了国内可与特斯拉FSD直接PK的最优智驾系统。
所以上一篇我说了赛力斯大概率会预订即高潮，随着权益和优惠收回以及产能不足、交付不达预期等等，逐渐证伪，这边能多炒几天不容易，毕竟客户认知、核心卖点和竞争力都不在赛力斯这边。
并且随着后续更多华为合作车企发布新车，华为智选模式赋能更多车型，尤其是ADS 2.0搭载更多车型，再配一个诚意满满的价格，这里路就走开了。
我们现在可以充分理解华为的不造车了：
华为自己并不造车，其目标是帮助车企造好车。除了外部环境的压力，更重要的原因是国内汽车行业本身太"内卷"，与其树敌(与所有车企竞争)，不如换个思路，为传统车企赋能，实现合作共赢。华为就如同汽车行业的超级"卖水人"，基于其在ICT领域的技术积累，为传统车企向电动化、智能化转型的过程中面临的新问题(增量需求)提供整体解决方案。
那么大声告诉我——这里的投资机会在哪里？
当然是智能驾驶。
等等，德赛西威、中科创达可能问题比较大，他们一个是英伟达一个是高通，都是在现有新势力车型里渗透较高的玩意儿，既然华为杀了出来，这里就既没有增长预期，又没有国产替代情绪了，也许会跟涨，但一定不是主角。
所以这里的行情如果进一步展开的话，小巴认为————
目光一定不是赛力斯及其供应链，应该是华为ADS 2.0供应链。前者高潮即结束，剩下全靠资金和格局，后者可能才刚刚开始。
什么德迈仕、富临精工、沪光股份、文灿股份等等，都是动力/车身等汽车硬件本身，即前者，他们大概率炒作了一次性的业绩爆发逻辑后，就不知道接下来该如何了，毕竟接下来就要进入赛力斯交付数据的持续验证和华为智选新车型的轮番进攻，还能不能进入新车型供应链继续放量，谁又能知道呢？
而且目前情绪上也过于一致，过于一致后会怎么样，没先手的记得控制住自己，这里只适合高阶韭菜了。
目光重新回到ADS 2.0。
传统智能驾驶其实有两个主要路线：
特斯拉是不做激光雷达的，因为太贵，所以仰仗自己的纯视觉系统和高精地图，用巨量训练数据和算法实现，这东西国内还不敢开放，不只是法规不健全和安全性堪忧，实际上因为过分信任特斯拉自动驾驶然后出事的新闻，我们也看的太多了。
国内新势力普遍在早期上了激光雷达，近两年又一致的为了降本卖车取消大规模使用激光雷达，这里智能化进程肯定会放慢；虽说小鹏蔚来也要逐步开放自己的NOA功能，但好像对高精地图依赖度较高，那么是否会出现更新慢、成本高，而且有极大概率在相当长的时间内把这种能力只停留在一二线核心城市呢？
再遇到国外高算力芯片断供，这不就是算力也跟不上，算法也没信心，数据也没积累，硬件也配不起。
以下节选新闻稿：
“所以在一众企业争相解决高速领航辅助驾驶功能的时候，华为 ADS 2.0 就宣布将在国内多个城市上线城市 NCA 功能了。华为的智能驾驶之所以能够取得迅速的发展，是因为其采用了与众不同的发展方式。以障碍物识别为例，传统智驾系统的障碍物识别是采用白名单识别方式，需要训练才能识别。而华为智能驾驶系统业界首创 GOD 网络，你可以理解为这是一个华为版的「多传感器融合占用网络」——通过激光雷达、毫米波雷达、摄像头等多传感融合的感知，异形障碍物也能识别，如侧翻车辆、掉落的大纸箱、落石、倒地大树等等。”
也就是说，华为搞了个组合，组合之内有自己低成本的激光雷达，组合之外有不需要过分依赖的高精地图。
这里的方向其实就很明确了：
首先，华为汽车指向智能化炒作。
其次，智能化炒作围绕华为ADS 2.0。
要么是感知链——即雷达和摄像头们。
要么是系统链——即鸿蒙车机。
要么是交互链——即华为智能座舱。
概念股如联创电子、宇瞳光学、光庭信息、华阳集团、亚太股份和一些小妖王等等，等市场认可和做出选择时，我们再来回顾一下本篇的逻辑推演和方向预判。
如果对了且成为小主线了，到时候再回过头来讲讲具体个股。
如果行情没有展开，华为汽车炒了两天老龙头后就结束了，那大科技就起始于意淫手机，结束于没有手机。
就又回到半导体了。
这里是懂王小巴的产业趋势和市场机会专栏，欢迎点赞评论转发，记得关注，下次见。