佰维存储作为2023年的牛股,涨幅接近5倍,究其原因,在AI产业的驱动下,佰维的经营出现了转折?佰维因优质的资产而实现估值的提升?其实都不是,2023年市场给他讲了一个美丽的故事:AI存储第一股。
1,佰维存储的股价表现
=> 3月30日美光CEO预测AI将提振存储市场。佰维大涨。
AI的确提振存储市场了,但却是HBM3,佰维与HBM3有关系吗?
=> 5月21日美光遭网络审查。佰维大涨。
美光属于存储晶圆供应商,属于佰维的上游,上游被审查,对下游应该是利空。
=> 2024/1/2战略股东解禁,佰维瀑布式大跌
解禁其实是预期内的事件,属于公开消息,从上市那天起就知道会有这一天。
2,再看佰维的竞争实力
A1:大部分存储企业都发迹于移动手机崛起的那几年,大部分存储企业准确的说都是模组厂商,采购上游的存储晶圆,封装加工,普遍缺乏核心技术竞争力。
A2:存储企业仅有竞争优势的主要是兆易创新和澜起。一个是产业链完全自主可控的国内领军企业,另一是个参与世界竞争的DDR3的厂商。
A3:佰维IPO后净利润巨幅下滑,营收也下滑。从产业地位来看,仅有20亿的营收,在国内前三的位置也算不上,这是我们眼中的明星企业该有的样子?
2023年的市场,只要你的故事讲的好!