@中概互联网ETF 赣锋锂业 华友钴业 雅化集团 西藏矿业 中矿资源，中概股近期暴跌！几个值得思考的问题，1、因为ADR模式上市流程快，所以很多中国互联网企业都喜欢去美国上市，上周美国《外国公司问责法案》提示5支中概股退市风险，在地缘政治动荡的大背景下，不排除有对中国企业制裁的可能性！导致整个中概股大幅下挫！恐慌性抛盘！2、中概互联网大白马们是不是基本逻辑改变了！国内政策上近一年也在提倡共同富裕，打破垄断！美团阿里腾讯都因垄断被罚款！互联网大都是刮油的！刮小企业的油，抓住流量躺赚模式！这种躺赚模式是否还能持续？3、近期网传各大互联网公司都有大幅裁减员工的动作，（网传不确定）4、互联网企业的成长空间还有多大？国内的互联网企业的竞争加剧，业绩增长减速，亏损的企业更是加剧亏损幅度。经过市值调整，目前腾讯pe已经回到15以下，阿里京东PE也接近20。看不到高成长性的互联网巨头们未来的pe会不会只能给到像银行5-10倍。在经济下行期和市场的低风险偏好期，“确定性”更容易获得溢价，无论是资产的确定性还是盈利的长期确定性，都是如此。而在经济上行期或者市场风险偏好提高背景下，“可能性”就更容易获得市场的青睐，无论是资产还是盈利前景的可能性，我的认知里，目前短期最能看到的业绩确定性就是锂矿和光伏。但能否持续就又变的恍惚！因为碳酸锂和氢氧化锂甚至钴镍涨价已经对下游产生影响了！有些低端车企卖一辆车甚至都要赔钱了！近期数据上，新能源汽车2月销量同比增长180%，但是环比下降22%。也不是好信号！长期持仓做价投是对的，但是根据市场波动变化多做一些思考和论证也没错！年前开始重新买回锂业，也抄底了中概互联抄到半山腰，目前浮亏20%，这两个板块占我总仓位的40%。值得庆幸的是年后到目前总账户还浮盈15%，全球加息以及俄乌问题导致的通胀危机、A股是否会有系统性风险？有太多的不确定性！这15%就当成自己账户的安全边际线了！一旦亏完就清仓观望一段时间！等外部利空因素释放后能看到的拐点再伺机而动。反观目前很多优质股其实已经调整到位了，即使再杀下方空间也不大了！只要不是外部因素，正常逻辑目前阶段选择一些成长性高的又调整较多的绩优股长期持有亏率不大。———（记录小散的进阶之道）