摘要#车路云一体化#
近年来，中国政府积极推进交通信息化和车路云一体化建设，相关政府部门出台了多项指导政策，并启动了大规模的交通基础设施升级与智能化改造项目。在北京，政府工作报告提出并实施了路口改造计划，投资规模达到百亿级别，重点在于提升交通的信息化水平和自动化设施，以此推动交通行业的智能化发展。与此相应，企业加强了在车路协同、自动驾驶以及基础设施升级等方面的产品和技术布局，并逐渐向全国范围推广成功案例。特别是在北京市及其他城市的交通建设项目中，企业和政府之间的紧密合作使得大规模的基础设施改造得以实施，预计将大幅提升相关企业的收入和市场份额。此外，公司还积极拓展海外市场，尤其是在交通信息化和物联网领域取得了重要的成果。随着视频数据在安防行业展现的独特价值和面临的新挑战，预计智能交通系统建设和视频数据分析将迎来新的技术创新和商业化机遇，进一步推动公司的业绩增长。
问答
问：在交通部相关交通信息化政策指导下，车路云一体化建设在哪些地区已经开始招标？贵公司在车路云一体化方面具体有哪些产品布局和经验积累？
答：近期，包括北京、福州等地区已经开始了车路云一体化的招标。其中，北京市上周发布了近100亿元的招标信息，引起了广泛关注。公司在过去几年就开始布局车路协同、车路云一体化模式，并在北京亦庄联合多家单位建立了一个大规模测试场，为京津冀地区的整车厂提供研发阶段测试服务以及L4级别认证。公司覆盖了车路协同整个产业链，包括感知端（摄像头、毫米波雷达）、路测通信单元、边缘计算智能体、监控中心以及车载终端，并且已经在北京市的示范区建设中积累了丰富的应用场景经验。
问：目前车路云一体化模式在哪些城市得到了推进？
答：除了北京之外，目前还有十几个城市作为试点城市在推动车路云一体化建设。这些城市已经进行了不同程度的示范区建设，并计划在市区范围内进行大规模改造，如北京市已改造了市区大部分红绿灯路口，以实现车路协同技术的落地应用。
问：此次北京大规模路口改造背后的原因是什么？北京此次大规模路口改造中，各个环节的价值占比如何？
答：北京政府工作报告以及去年年底的政策部署，明确了今年将推进大规模路口改造。这次改造不仅是未来自动驾驶车辆上路试运行的基础，更是服务于整个城市交通管理、通行安全和交通保障的综合举措。此次改造中，通信网络相关部分（运营商和配套供应商）占30%的价值量，而核心设备、软件、安装调试等其他部分占70%，其中信息化软硬件含量极高，达到了80%以上。对于公司而言，其覆盖全产业链的产品（如摄像头、毫米波雷达、路端通信单元、信号机、云控中心、边缘计算智能体以及车载OBU）在这次改造中占据了60%以上的份额。
$千方科技(SZ002373)$ $万集科技(SZ300552)$
全部讨论
问：交通领域数字化转型升级从何时开始，并有哪些显著变化？
答：数字化转型升级从今年下半年开始，尤其是进入2023年后，交通行业出现了一些新的变化。这包括资金配置的明确落实，如中央和地方资金配套比例的明确，并且在城市端，各个试点城市的方案中，资金解决途径、开展范围以及分期计划等也更加清晰。这些政策和措施使得交通基础设施建设能够更好地服务于自动驾驶、交通管理以及低碳运行等领域，并为未来的数据要素经济价值创造提供支撑。
问：与以往相比，今年交通部发布的新政策有何不同之处？
答：今年交通部发布的新政策相比2023年之前，主要的不同在于更加注重将实践经验以标准形式推广至中央层面进行规范和引导。例如，高速公路车路协同标准的发布以及公安部正在编制的道路方面标准，这些都表明了从地方实践到中央层面，以标准推进数字化转型的脉络。
问：政府端资金回款情况如何？
答：目前政府端资金回款情况良好，整体较为乐观，但具体到每个项目的回款进度可能会有所不同。根据项目落地和进展的时间推算，订单将逐步落地，收入也会相应提升，不过收入滞后于订单落地，大约需要半年左右的时间。
问：北京及其他城市下半年至明年陆续有项目落地，对贵公司订单和收入有何影响？
答：理论上，根据路口数量，每个路口的投入大约在一百多万，如北京有6000个路口，其他城市也有几千个路口。公司在其中所占份额以及公路领域的市场份额约为十分之一，若能正常拿到这些订单，将显著提升交通板块收入，甚至超过历史最高水平。订单落地将对公司业务板块的成长曲线产生影响，收入增长将逐步体现。
问：针对第一批试点城市的参与情况，贵公司有何优势和布局策略？
答：贵公司在技术能力和应用方面布局较早，与许多试点城市有良好的业务基础。此外，公司现金流充裕，正在与京津冀、长三角、珠三角、成渝地区等条件较好的城市加深合作，成立合资公司与当地平台公司合作，以充分利用资金优势深度参与交通建设。虽然市场竞争激烈，但公司有望在该领域获得较多经营收益，并打造更好的样板以推动后续城市推进。
问：在交通基础设施改造升级中，云控中心和边缘计算单元的投入比重如何？
答：在局部改造升级中，云控中心和边缘计算单元这两块的投入比重非常高，加起来大约占据了整体投入的大部分。以单个路口为例，其成本可能在五六十万左右，其中云控中心和边缘计算单元的投入占据了绝大部分。
问：北京这次接近100亿的交通基础设施项目中，核心设备采购的具体情况如何？
答：北京此次100亿体量的项目中，约70%的资金用于采购核心设备，如软硬件等。按照招标文件，每6000至50个入口对应160多万，那么70%的部分大约为100多万。其中，路端感知单元，如摄像头、雷达和路测通信单元等纯设备价值约为20万到30万左右，加上施工安装费用则可能达到40万左右。