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最近调研了一下全国线下药品销量数据，安宫牛黄丸线下药店贡献了50-60%的同仁堂的营收，结合财报看，也差不多是50%-60%营收，且这个毛利率在60-70%。
也就是说，光是这一款药就贡献了70%以上的利润。这种接近垄断型的大单品才是好公司。 光靠这个销量增长和提价，公司净利就上去了。
$同仁堂科技(01666)$ $同仁堂(SH600085)$
引用：
2024-04-21 09:00
未来30年的三大病，除了同仁堂的安宫牛黄丸是卒中急救药，调研了几个同仁堂实体店，发现其它两个同仁大活络丸和牛黄清心丸销量都不怎么好，生产日期都是两年前的，单单靠安宫牛黄丸能行吗？$同仁堂(SH600085)$ $达仁堂(SH600329)$ $片仔癀(SH600436)$

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民间科学艺术家
06-01 10:32
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同仁堂科技也是一样的，和股份按照4:6的比例生产安宫牛黄丸。这样的30倍的送钱的机会。竟然没人捡，市场先生有时候真的很抑郁。
这一个药给这两家公司带来的净利比例也差不多，接近总净利的70%左右。但是现在同仁堂科技的PE只有10。未来我们就假设这个PE不变，未来十年，60岁以上的人翻倍，10年安宫的价格再提升2.5倍，仅靠这个我们就可以算出5倍的空间。
假设PE按照30计算，那就是5*3=15倍。
如果再算上这一批老年人的富裕程度和对健康的在意程度，再算上人均年龄的提升，这个我们就只按照翻个倍。那就是15*2=30。
这还没有算，中药的全球化的可能性，以及万一同仁堂再多出几个大单品的可能，当然像中药这个行业，创新出大单品的概率不大。
$同仁堂科技(01666)$ $同仁堂(SH600085)$

海阔天空zn0
06-01 19:49

片仔癀也要生产安宫牛黄丸，达仁堂也生产安宫牛黄丸，白云山也是安宫牛黄丸……

风卷云舒雪中情
06-01 17:10

谁在用，都在囤货炒作

国药同仁1949
06-01 08:25

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