房哥给小米集团估值测算。
1、基本盘业务估值：
2023年小米集团收入2710亿元，归母净利润175亿元，净利率8.1%。
预计2024年小米集团三大业务板块净利润200亿，给予20倍估值，则合理价值为4000亿。
2、小米汽车业务估值：
小米汽车虽然上市了，但前期产能有限，假设今年销量10 万台，按照每台20万的价格，大概就是增加200亿营收，按照5%的净利率，给20倍PE，则价值为200亿。
也就是说，2024年小米的内在价值为4200亿元左右，而当前小米集团市值为3683亿元，当前的估值明显是低估的。
买点为4200*0.7=2940亿元，卖点为4200*1.5=6300亿元。
所有，长期看，小米集团市值仍旧有上升空间。
3、咱们再对比同行的汽车业务。
特斯拉：2023年交付181万辆，营收6858亿人民币，市值3.96万亿人民币；
比亚迪：2023年交付302万辆，营收6023亿，市值6182亿人民币；
理想汽车：2023年交付37万辆，营收1329亿，市值2380亿人民币；
华为赛力斯：问界M7，预计全年销量36-40万台，目前市值1340亿。
今年小米SU7年销量咱们就按10万台，也就是相当于理想汽车和赛力斯销量的1/3，而理想汽车和赛力斯的当前平均市值为1860亿元，那么2024年小米汽车业务估值也理应为1860*1/3=502亿元。
如果小米SU7年销量未来能够做到40万台以上，那小米汽车估值至少2000亿以上，倘若未来销量还会跃升至60-80万台水平，则小米汽车估值至少5000亿以上。
这也意味着，小米今后5年左右，三大基本盘业务5000亿+小米汽车业务5000亿，市值将会达到惊人的万亿水平。
当前来看，小米汽车智能化水平应该仅次于特斯拉和华为，超过比亚迪。
小米汽车在智能化，自动驾驶，软件生态方面有着巨大优势，华为不造车，只赋能，因此华为力量不集中。
比如，四个界，北汽，江淮，奇瑞，赛力斯平摊了华为汽车的价值。
目前雷军持股小米集团24.2%的股权，小米集团市值为3683亿元，即雷军目前是884亿的身价。
如果未来五年，小米集团三大业务和小米汽车能够做得风生水起，市值能够达到15000-20000万亿元，那么，雷军的身价市值也将会达到3600亿-4800亿。
根据胡润百富数据，2023年中国首富是农夫山泉的钟睒睒，身价为4500亿；第二名是腾讯控股的马化腾2800亿，第三名是拼多多的黄峥2700亿。
第四名至第八名，介于2000-2500亿范围。
可是未来几年谁主沉浮还都是未知数，所以当前的排名也都是暂时的。
如果雷军真的能够将小米集团经营好，那市场对它的预期应该会非常好，首富位置也仅仅是时间问题。
