科创板日报的新闻稿发稿时候投票并没结束，很不严谨！
刚刚，H.R. 8333 唱票后40-1通过委员会，后续还需要全体众议员投票。并携参议院全体投票后，总统签字才可能生效。
法案修订内容，参考原文：
＝以下是观点部分＝
1，法案内容和链接里5月9号修订内容预计不会太大改动。
2，上一篇我已经阐述我的观点，不同于大多数人认为8年缓冲是利好，我个人认为仅仅就法案和美国市场角度，是利空。因为法案看上去越笼统和严峻，越可能直接被拒。法案越细致，越保留缓冲和respect(法案原词)，则反而越大概率通过。
而这8年缓冲时间，并不是议员提的，而是美制药行业提的，也就是说制药行业显然已经妥协认可供应链替代这个事实，在事件上争取了妥协，否则制造业强烈反对，显然是直接反对法案，而不是争取时间。
过去你们在我认为法案大概率会推进的帖子里言之凿凿回复说肯定过不了，现在又说过是会过，股价已经计价了立马脱钩，8年缓刑就是利好？我的观点是对于药明系这个法案就不应该也不能被通过，不通过才是反转，其他仅是反弹。
3，法案重点就是范围和时间。再说这两点前，有个重要概念，就是被限制的中国实体分等级(法案f章节)，被点名的几家华大，药明康德，药明生物，是certain实体，这是不同于其他可能的实体的！时间范围都不同。这个重要概念同样解释，美国药企并不会放弃药明系CXO就跑去签类似康龙化成，凯莱英，因为f章写的很清楚，你符合条件就会成为新实体。
4，先说范围，也是争议最大的点，法案没有增加限制联邦医保，但是有不利的地方在：
a.期限后，法案限制的不仅仅是实体公司，而直接限制使用实体公司服务的药企。有点绕，举个例子比如辉瑞，如果继续使用药明服务，并不是药明拿不到联邦机构订单和赞助基金，而是辉瑞拿不到。你是辉瑞供应链负责人你会因噎废食？
b.有媒体解读(我个人存疑还在解读)，会限制诸如联邦员工，退伍军人使用，接受实体服务药企得药品。同样的例子，辉瑞用了药明，卖的药居然不能卖给议员老爷和联邦员工，你是药企你能接受吗？
结论，范围角度，还是要代入到美药企角度，站在他们供应链负责人角度看到法案，然后你觉得你会怎么布局。
5，再说时间，药明康德，药明生物作为被法案点名的certain实体，法案生效60天后就被禁止新签和更新合约，2032.1.1前可以履行旧合约。特殊情况，可以case by case提交美一堆执法机构审核特批365天+180天延期。
特批，到底多容易批下来，我不知道。
6，大家都说的没有人能替代药明康德药明生物，从R端，药明系价值并不在成本，如果你认为是成本，你就买错了，你把药明当富士康在买，人力成本可以被多个项目均摊，项目越多越不重要。药明系即使有成本优势，也是临床资源的成本优势，临床才是药企新药研发成本大头。而药明系的价值和竞争优势，其实是长期和头部和业界最强最新的美市场产学研进行了教学相长。就像一个球员长期在最高级别联赛效力，对低级别显然是降维打击，而如果没有办法长期在最高级别，他能力自然会下降，而原本在低级别效力的球员，如果被最高级别联赛全体球队铁了心栽培，有没有能力也达到药明系原来的水平？
从M端，药明系的产能并不是全球最大的，比如大分子三星生物已经是药明生物产能的3倍，市值的5倍。而你猜8年时间美药企拿来干嘛的？显然他可以扶持新的供应商(这也就是法案本意)甚至自建或者收购自己改造提高产能，比如诺和诺德，比如辉瑞，都在这么干了(翻我以前的po)。再加上药明CRDMO其实就是一条龙的意思，R端被限制，M端订单也会减少。
而且供应链替代，是无法回头，只要开始，时间越长越不可能回头，因为会不断产生沉没成本。下定决心换供应链了，哪怕哪一天药明系不被制裁了，你是供应链负责人你还会折腾一遍再给久疏美市场战阵的药明吗？
而药明系的这比制裁，并不能简单用当年华为中兴大疆海康类比(这些国内市场都足够弥补海外损失)，因为全球医药支付体系原因，没有第二家市场能提供如此大的量。
7，很多人说我唱空，其实只是因为持仓听不得不是在唱多的声音，屁股决定脑袋。一味的吹票，一味的心理按摩，一味的培养出感情的持有并不会让你赚钱。我仅有港股通和融券，显然无法做空，也没有兴趣做空，更没兴趣什么证明自己清仓是对的这种无聊想法。我的所有判断到今天，在药明康德基本没有错过，但我几乎是平台为数不多，事前就预知和发文的。而不像某些大V做的，顿顿马后炮。毕竟我并不从这些文章获利，纯粹也就是交流发发玩儿，5000粉丝，8000粉丝更是对我无足轻重。
我相信很多人和我一样，来这个市场干嘛，就是赚钱啊！A股赚点钱需要关注的太多，但是你能操作的就只有买或者卖。如果你认定了，只能买入持有培养感情，天天幻想他涨，不涨就骂，跌了就报团找心理按摩，那已经输了一半。全市场5000家公司，没必要抱着一只，赚钱是什么，在低位买，高位卖！你只买不卖，过去我在相对高点喊破喉咙让你卖，你都说，你在唱空我不信我觉得还能涨，药明肯定还能回到170！那时间久了，你会发现，套的越来越深。哪怕你当初信了一部分，做做T也远好过天天吹票。全A任何一只股票，除了超级牛市，你数数几天涨几天跌，是涨得天数多，还是跌的天数多？我发现很多人踏空对他的恐惧和痛苦远远大于亏损，翻倍涨涨就致富的幻觉远远强于对风险的警觉。
最后，针对药明系，我还是坚持我的两条原则，与君共勉：
1，短期走向，宁可亏一部分利润，一定做右侧交易，看到北向资金连续大量流入才是买点。
2，长期走向，一定看国内创新药和医保政策，只有国内创新药市场投融资回暖并稳定增长，药明系不管是转型自己做创新药还是继续CXO，才有长期投资价值。