注：本文不会涉及太多专业术语，语言也不会很严谨，因为不是教科书，我会把我自己的认知用最简单的方式陈述，若有写的不好不严谨的地方，也就不用浪费时间批评了。
1、关于金融工程
我读书的时候，学的是金融工程，这个学科主要是用数学和统计的方法来给一篮子金融产品（一个金融产品组合）定价。用人话解释一下，就是你单独买一只股票，一只基金还有一个期权，期货啥的，和你一次同时买这些东西，可能价值是不一样的。我们举个生活中的例子来说：如果有个机会让你去买了某个品牌某个型号的500只左脚鞋，那么可能会以残次品的价格都买过来；然后你如果能找到机会再接触到同品牌同型号的500只右脚鞋，那你很可能也是以残次品的价格都买过来，然后一组合，你就能正价卖这些鞋子，获得超额收益。同样，股票、基金、期权、期货这些产品单独购买的时候和组合购买价值可能有很大的差异，金融工程就是去发现这些差异，以合理的价格买卖这些资产赚取收益。给一个组合定价的基础是给每个金融产品定价，如果能知道一个产品的定价，那么如果发现这个产品被低估了，那就可以在市场上买入从而获利，通过数学和统计的方式来给金融产品定价进行买卖就是我下面要说的量化投资了。
2、量化投资
我们再简化一下，以股票市场为例简化来谈量化投资是如何做的。量化就是要把价格计算出来，用初中所学的函数知识我们就能来解释这个问题。我们设一个股票明天的价格是Y1。然后设Y1=aX1+bX2+……+nXn其中Xi是各种影响股票价格的因素，比如公司过去几个季度的净利润增速，收入增速，现金流，股价前n日涨幅，PE，宏观经济增速……，Y1就是通过量化模型获得的股票的价格。如果Y1低于现在的市价一定值就买入，高于一定值就卖出。这是单只股票，我们要知道，一个股票组合里面的股票是会相互影响的，有的是同向的，比如燃油价格降低利好的是所有航空股，所有航空股同向运动，再比如然后价格上升，对于生产燃油的企业可能是好事，但对于以燃油为原材料的企业就不是好事。那么这些股票价格的相互影响也会在组合中进行计算。
3、概率的世界
都说世界上没有两片完全一样的叶子，就是因为我们这个世界不是非黑即白，非0就是1，万事万物因为概率而导致有差异，多样性。这样才让我们的世界变得多彩有意思。我记得有次和一些比我优秀太多的师弟师妹（不是一个学校的师弟师妹，他们大多来自国内top2那两所学校，从小的经历绝对是周围人眼中“别人家的孩子”）聊中美会计对于某些科目处理的差异，有个低年级的师妹扑闪着两只水汪汪的大眼睛问我：“那您觉得哪种方式是对的？”。我想，这就是我们国家教育的问题，从小的教育都是告诉我们：凡事有对错，每道题都有标准答案，ABCD中一定有一个是绝对正确的，别的都是错的。但是要知道，我们这个世界实际上并不是这样的，所以投资方法也是一样，也没有绝对的对错，只是一些方法比另一些方法能够在概率上更占优。回到量化上，就是我们用上面例子计算出来的Y1很难和真实的明天的股价相一致，但是你选用的不同的Xn，即不同的因子会导致你预测Y1的准确度是否能有提升。
4、关于信仰
既然我们生活在概率的世界里面，凡事没有绝对，那么你拿到一个方法，你初试前两次就放弃了，那你可能不是方法的问题，而是你缺乏对所选则的方法的信仰，这里就要call back我在雪球写的第一篇文章里面的第一条信仰问题了。我们来举个简单例子说明信仰的重要性，投一枚质地均匀的硬币，那么正反面的概率应该都是50%，所以，当你投无数次以后应该是得到正反面数量各占一半。但注意！你投无数次以后得到正反面数量相等这件事的概率接近1。但是，如果你直投两次会怎样？可能的结果是：正正，反正，正反，反反。那么得到正面反面数量相等的结果只占50%！本来是一件非常确定性的事情（得到正反面数量相等），但是因为尝试的数量有限，你可能得到的结果距离真正的概率相差很远，有一倍之差（50%和接近100%）。所以，举个极端点的例子，如果有个投资方法，能够让你在80%的情况下赚钱（80%挣钱是什么概率？大家可以看看沪深300的年K线，19根完整年线中只有11根阳线，这个概率是58%，市场上有多少基金是战胜市场的呢？）。但是你使用前两次都亏钱的概率依然有4%（20%*20%），如果你非常的不幸，踩在了这4%上，你就放弃了，那80%胜率的方法都不能给你带来盈利，相当于坐在金矿上却放弃了。所以，我们要实现盈利，需要确保三件事情：1、想方设法的提高我们的胜率，从最简单的随机50%向更高的胜率去做演进，这就是我们不断的去读前人的书，研究前人的方法的价值。2、用正确的方式来实践你确定的胜率高的方法并坚持下去，毕竟量化投资的预测都是带着概率的，如果你不相信你的方法，就如上面的例子那样尝试一次，踩在20%的概率上就放弃了，那就太可惜了。3、风险控制，在你胜率高的方法起效前不能被三振出局。这就是我下面要说的风险管理。
5、关于风险管理
是什么是风险，教科书上的说法是价格的波动率，翻译成白话就是股价的涨跌幅度。这个真的是风险么？橡树资本的马克斯并不这么认为，我也并不认同这就是风险，价格的涨跌一直都有，我认为风险是让你从概率上来讲亏钱且无法恢复的可能性。那如何控制风险？最简单的方式就是控制仓位。我们以上面那个例子来说，我们如果已经净化到了80%的情况下赚钱，那么我们如果我们第一次就100%的资金投入到这个项目中，那抱歉，你有20%的概率血本无归。你分两次投入，分别投入50%，依然有4%的概率血本无归，如果你能分三次投入呢？那你血本无归的概率只有0.8%（20%*20%*20%），这就是风险控制的重要性了。
最后，敲黑板，总结一下重点：
1、 无论什么方法，你都要努力提高你的胜率。
2、 因为世界是概率的世界，所以再好的方法也有概率会亏钱，所以需要信仰，需要坚持。
3、 控制仓位，要不可能会在黎明前就倒下了。